当下的一些情况汇总
1、现在全球市场的科技非常容易上下震荡,并且幅度特别大。本质原因是开始有资金认为虽然这些企业不停的说需求很大,但是资金已经跟不上了,导致全球科技股巨幅震荡。我的观点是,或许米国是在押注人工智能的加速度。从过往来看,人工智能的发展是在不断加速的,现在不投入,未来就失去了竞争力。或许这些头部企业都是在押注量变引发质变的时刻。
2、有越来越多的知名投资人发报告说科技泡沫要崩盘,并出现大级别调整,并且开始看好防御性保守价值资产老登股。这里不做评价,但要保持关注,每次科技方向出现负反馈,非科技方向都会出现资金反推,如此一来,非科技方向如消费有概率走出底部趋势,典型如中免,底部已经连续放量,虽然基本面仍然没有反转的势头,但股价可能提前反应,这也是需要注意的一个现象。(消费大票、保险等,会不会被GJD发动并平衡指数呢?)。
3、前面有言论说模型token消耗见顶,这实际上是对当前大模型的一种误解。真相是最前沿的模型拿走了大部分收入,而开源的大模型贡献了大多数的消耗。这个实际上也高度的和人类社会保持一致,顶尖的大模型拿走了行业最多的利润,而大部分普通的大模型是花钱赚了吆喝。并且顶尖大模型的优势是在不断扩大的。
4、周末看到不少人热议,说海外封锁顶尖大模型,会对算力基建形成利空,实在难以认同。
恰恰相反,之所以会出现"因模型能力过强而主动封锁"的局面,本身就印证了顶尖大模型是当下科技竞争的核心高地。技术壁垒被筑起、前沿成果不再外流,并不会削弱算力的价值,反而会倒逼各个经济体下定决心自主突围。 
所以这件事本质不是利空,而是进一步强化了算力自主化、国产化的刚需。外部封锁掐断了捷径,只会让我们布局算力的决心和力度只增不减,中长期来看,对国内算力赛道反而是明确的催化。 
关于市场:
市场目前没有什么可补充的,因为六月资金错乱,我们一直秉承:看得懂,能把握住,就做,不能,就撤!
所以上周一,市场冰点的时候,我们看懂了:物理 ai、光纤、大硅片、特种气体、检测设备等、看懂了那就做,到周五早上绝大部分都拿下了近期高点,这波从周一开始的聚焦,肯定是有收获的,当然后面量化一路卖,引发科技方向的大崩盘,那也是意料之外的事,周四晚上预判市场普涨,周五早上米股大涨,科技方向顺势高开,此时就没有预期差了,获利盘一砸,引发汹涌卖盘,最终科技方向反而造成巨大负反馈,当晚米股科技没有什么变化,还是继续修复,部分新高。 
最近的规律是周五、周一科技大跌,跌多了资金又低吸回来,周中往往会涨,前面也说过,市场稳定下来可能要六月底。目前比较随机,也没什么好说的。多观察为主吧。