【26.5股票基金交易投资月报】一、本月经济形式1.重要宏观经济指标2.主要股市情况中美科技股同步上涨，A股非科技题材承压二、本月实盘投资情况1.交易账户情况【A账户】：低资金利用率模式的交易在A账户中进行，以ETF投资为主，低风险、低波动、低收益【B账户】：高资金利用率模式的交易在B账户中进行，以个股投资为主，高风险、高波动、高收益【C账户】：纯量化账户，采取多策略配置以降低风险波动的方式运行指标口径介绍和交易思路见历史年报和月报：2024年股票基金网格交易投资年度汇总报告2023年股票基金网格交易投资年度汇总报告2022年股票基金网格交易投资年度汇总报告A账户共计买入 95 次，卖出 65 次，总收益金额 -73639.41 元，保证金净消耗 -16338.3 元，网格年化收益率9.73%B账户共计买入 54 次，卖出 34 次，总收益金额 7819.59 元，保证金净消耗 30751.85 元，网格年化收益率28.20%C账户收益率-2.05%，运行天数181天，累计收益率2.90%，年化收益率6.18%，最大回撤-13.76%，夏普比率0.212.交易数据统计3.本月实盘主要问题（1）闻泰科技清仓本月终于在闻泰近几年最低点的位置，刚打开跌停卖出了，在闻泰科技上出现巨大亏损！有几个重要的经验教训：闻泰科技从2020年以来一直持仓，是我在形成交易方法之前买入的股票，最初的成本大约130元左右，但持仓量很小。直到2022年，刚刚开始做网格交易法，但闻泰一直留在账户里，此时股价已经来到60+左右，持续被套牢两年。第一次错误出现了，在形成交易策略框架后，没有对旧的持仓进行止损和停止，甚至还补了200股开启了网格，幻想能回本。从2022年底开始，分立ETF账户和股票账户，闻泰科技是唯一一个一直被留在ETF账户的个股，此时闻泰的网格运行了一个多季度，绩效良好，第二次很好的清仓机会没有把握住，依然幻想回本。2024年全年花了大量时间用来研究选股方法，形成了个股的小市值股票选股方法，此时闻泰作为一个几百亿的大票，完全不符合选股策略的审美，但我依然保留了下来，依然幻想回本。2025年下半年在选择小市值票的基础上增加了对公司价值的判断，此时闻泰市盈率极高，依旧不缝合选股策略的审美，再次保留了下来。25年年中review了一次各资产持仓比例，已经明显发现闻泰持仓比例过重，依然没有减仓！2026年劳动节前，终于暴雷了！节后以15.2的价格全部清仓，这并不是恐慌，而已是以最决绝的状态结束之前的错误！总之，不要试图运行任何超出既定策略以外的交易，在这个点上，所有策略全部失效，在错误的方向上，停止就是前进。挨打要立正，不要想着挽救，最终会搭上更多的成本，即便营救成功也对策略的迭代和优化没有任何意义和价值！（2）网格完结安洁科技于5月22日完结，网格卖飞。从2025年7月28日开仓到今年5月22日，持仓时间共197个交易日，获得收益共计8046.7元，期间最大净投入资金28828.69元，收益率达到27.9%（3）动量策略优化探索探索动态ETF池，并且增加止损和仓位管理逻辑，预计6月完成一版策略三、总结闻泰科技终于还是暴雷了，一只票亏去了10万，代价太大了，教训也太大了。以后不懂的绝对不碰#量化交易# #网格交易# #月报#