【史上最大IPO马斯克的SpaceX公司今日上市，估值1.75万亿美元🐂，募资750亿美元AI算力卖铲子最肥：半导体设备，才是这波真正的结账位！】6月12日今天马斯克的#SpaceX# 🐂公司将在纳斯达克上市，发行价135美元，对应估值1.75万亿美元🐂，基础募资750亿美元，认购超四倍。数字本身已经说明问题——这是全球史上最大IPO！

简单说，你现在是用买“苹果+特斯拉”的钱，去买一家虽然会造火箭、但AI业务还在大把烧钱的混合体。马斯克的火箭和星链是真争气，星链已经盈利了，虽然星舰试飞烧钱厉害，但今年一季度太空这块整体还是赚了5亿美元的。

问题是，卫星通信和火箭发射这碗饭就那么大，星链的收入增速已经从96%掉到了50%，天花板看得见摸得着。那凭啥值1.75万亿美元？

全靠那个合并进来的xAI撑着。可xAI这块现在惨不忍睹，去年亏63亿美元，今年一季度又亏24亿美元，全是被算力折旧吃掉的。它现在靠把多余的算力租给Anthropic🐂来补窟窿，这哪是卖技术啊，这就是个二房东收租。

再说那个太空数据中心的梦，听着科幻，算算账就头疼，现在的发射成本是7000美元一公斤，要想赚钱得降到200美元，这中间差了35倍，哪是那么容易实现的？

不过有一点得认，这票短期可能还真跌不动。因为这次只放了4%的股份出来，市面上能买到的筹码极少。加上它体量太大，上市半个月肯定进纳指100，那些指数基金到时候必须得硬着头皮买。再加上普通散户一想“135美元我也能参与星际移民”，这情绪一上来，谁也挡不住……

说回市场。6月11日晚#美股# 🐂存储芯片、半导体设备大涨，映射大A今天也可能飙涨，半导体设备、半导体材料。

现在市场要是稳住，资金肯定还是围着人工智能算力、半导体芯片这块最硬的肥肉转。你看数据多吓人：全球芯片销售额三四月份连着环比大涨11%，这哪是普通复苏，简直是疯涨！既然SK海力士都放话要把产能翻倍，那最吃香的肯定是卖铲子的——也就是设备和材料。

现在不光是靶材这些耗材在涨，连半导体设备都开始跟着涨价了，这就是供不应求的铁证。再加上现在供应链讲究“去日化”，国产替代的机会窗口彻底打开。虽然现在没什么新鲜的大故事，大家都是在“AI算力芯片大年”🐂这个旧逻辑里找新机会，但只要这股景气劲儿还在，半导体就是最值得盯着的那个方向。

最后，讲下那个玻璃基板🐂的郭明其先生说了啥啊？
其实很简单啊，把郭明其的那个观点交给codex ，让它总结就好了这不一目了然。

总之，SpaceX🐂看的是“梦想+筹码”，半导体设备/材料🐂看的是“景气+交期”，玻璃基板🐂看的是“方向对但时间表要等”。注意别用同一种速度去对待三种不同时间的钱。