中概恒科又被雷劈了

中概互联513050今天大跌2.45%，收1.075，前复权看2025年1月份出现过1.082的价格，2024年9月24日开盘价是1.06，收1.084.

完美，整个924行情以来全部涨幅跌没了。

我捉摸着，是不是可以加仓了？

第一个、今天五家电商平台被约谈，市场解读是利空，我看是傻子的脑子又一次退化了。

仔细看报道全文：北京市市场监督管理局11日约谈淘宝（天猫）、京东、拼多多、抖音、小红书5家电商平台，通报平台“内卷式”竞争综合整治发现的第二批典型问题，主要包括促销活动虚假宣传、促销规则制定与公示不规范、商品经营者信息未公示等问题，并提出整改要求。

反内卷的好吧，我觉得是利好。

第二个、关于阿里巴巴

空头逻辑：国家投2万亿建全国AI算力网 → 运营商+华为/DeepSeek/智谱获得廉价算力优势 → Token价格战打响 → 互联网云厂商（阿里/腾讯/百度）的云计算利润率和收入增速被挤压

其实就是国家算力网的事情，核心是提供廉价算力，怎么提供廉价算力啊，算力哪里来的：电+芯片，要廉价，电动不了，核心就是采用廉价芯片。

什么屎盆子都往阿里头上扣。

算力网的本质不是要替代商业云服务，而是构建底层算力调度网络。

市场竞争层面，运营商云和阿里云根本就不是一个层次的东西，稍微有点常识的，或者找用户群体调研一下就知道了，运营商云主要吃的是政企，这部分阿里本来就吃不到。

国家算力网建成后，最大的效果是降低全社会AI算力成本，让更多企业用得起AI——这恰恰是阿里云、腾讯云 these PaaS/MaaS厂商的增量需求来源。

阿里云的竞争优势在于AI算力+模型服务+应用生态的综合能力，而非单纯的基础算力出租。阿里云AI收入占比正快速提升，外部商业化收入、推理类收入占比、百炼平台调用量等指标更值得关注。

我在考虑加仓。