题材方面：

1）人工智能、算力（政策强催化）

工信部刚发文件：2026—2028年重点搞AI+通信，硬怼高端光电芯片、400G/800G骨干网、空口智能化、天基计算、智能体互联网。
目标到2028年：城域算力1毫秒时延圈覆盖率≥75%。
→ 结论：算力、光模块、高端芯片、通信设备，都是明牌利好，回调就是机会。

2）商业航天（史诗级IPO催化）

SpaceX本周五纳斯达克上市，估值1.77万亿美元、募资750亿美元。
现在认购超2500亿美元，直接抢疯了。
A股这边商业航天调整很久，近期催化不断。
→ 结论：航天、卫星、火箭产业链，随时可能借美股情绪再来一波。

3）太空光伏（全球资金扎堆）

贝莱德欧洲新上太空主题ETF，半年吸金80亿美元。
重点就是提前布局SpaceX等太空巨头。
→ 结论：太空+光伏是新的大主线，资金持续往里面搬。

4）电力/火电（我认为是黄金坑）

消息：电厂集中补库开启，煤价要再爆发一轮。
电力这几天跌得多，属于错杀、情绪杀，不是逻辑坏了。
→ 结论：电力、火电、煤，现在敢低吸的，后面有肉吃，不用慌。

5）电网设备+储能（铁粉问得最多）

• 电力：需求上来，电表直接看得见，反应最快、最先涨。

• 电网设备：AI用电暴增→电网要大投资、扩建，属于慢一点、但确定性强。

• 接下来逻辑：电网投资提速 + 海外缺电，我们电力设备可以出海碾压（光伏+电力都强）。

• 储能：归到电力设备里，刚需、高增长。
→ 结论：电网设备、储能，回调后还有第二波。

6）工业金属·铝（铁粉水手问）

之前降息预期，金属、黄金都大涨过一轮。
现在美伊冲突+加息预期回升，工业金属整体走弱，黄金也跌。
→ 结论：铝这里就是偏弱，没反转信号前，别硬扛、别抄底。

一句话总结

AI算力政策强、航天IPO疯、太空光伏吸金、电力是黄金坑、电网储能看长、铝暂时别碰。