不按套路出牌，有资金在抢跑

昨日，MLCC与PCB板块受消息面刺激大涨，叠加“中国将在AI基建领域投入2万亿元”的传闻，以及DeepSeek近期大规模招人的动态，市场形成共振，资金提前布局。同时，这两家头部存储企业后续上市也在营造氛围。操作上，有时间精力可低吸做T，没精力则维持6成仓位等待震荡。除了光模块，PCB也是重点方向。

1. 上证已进入合理区间，再跌属诱空，但结构性风险仍在。非核心品种反弹可降仓，调整较深的算力科技股可持有。
2. 时间节点关注6月16日前后、美联储6月18日议息、6月25日公募基金漂移纠偏。银行、电力、煤炭有资金流出迹象。
3. 成交量若萎缩至2.3-2.1万亿左右，可安全加仓，当前以观察为主。

技术面上，上证5分钟结构未形成背离，震荡后或不排除再有一跌；创业板30分钟级别需看通讯ETF（515880）和中际旭创表现，若无法化解新高回落结构，则仍有下跌可能，等待更理想的介入点。

（观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎）