光纤疯涨！这条产业链上到底谁在闷声发大财？

长飞icon光纤一年涨超12倍，普通光纤半年涨超400%，光棒涨了近550%。订单排队已排到2027年。这轮AI引发的光纤行情还在继续，但真正值得看的，不只是卖光纤的，还有藏在更上游的隐形冠军。

一、先说说现在的行情有多疯狂

你根本想象不到现在光纤行业有多夸张——订单排产icon已经排到2027年。客户抢货抢到什么程度？先打钱、再发货，典型的有价无市。

2026年1月，G.652.D普通单模光纤均价突破40元/芯公里，单月涨超75%；到3月，CRU统计的数据已经飙到83.4元/芯公里，两个月再涨超160%。算上2025年全年的涨幅，一年多累计涨超400%。更猛的是特种光纤，G.657.A2品种价格直接翻了6倍多，从32元每芯公里飙到240元。

光纤价格涨到天上去了，光纤股更是涨的离谱。

今天光纤概念股再一次集体井喷，亨通光电icon午后涨停，近6个交易日里已经拿下3个涨停板；长飞光纤同步涨停，中天科技icon、烽火通信icon跟涨超8%。

而引爆今天这波行情的直接导火索，就是日本icon光纤龙头藤仓CEO的一番话。藤仓社长冈田直树昨日受访时透露，来自美国icon超大规模云服务商的订单“几乎覆盖所有客户”，AI数据中心光纤供需极度紧张，公司将继续提价，而且有些客户已经接受了。作为参考，G.652.D裸光纤从2025年9月不足20元/芯公里，一路涨到现在的水平，涨幅已经超400%，光是最近一个季度就涨了近一倍。冈田还加了一句：本季度业绩会超出指引。

藤仓本身是日本光纤龙头，它的表态就是全球光纤供需状况的风向标。更值得注意的是，5月中旬藤仓股价一周跌了40%，主因正是产能限制——有订单接不过来，管理层给出的业绩指引被市场认为太保守。

不过，这轮光纤行情和以前不太一样。它不是通信运营商集采拉动的老剧本，而是AI数据中心撑起的全新时代。一个AI算力集群内部的光纤用量，是传统数据中心的5到10倍。2024年AI相关光纤需求在全球占比只有5%，预计到2027年将飙升到30%。

更关键的是，光纤这个生意最硬核的地方在于——它是个供需基本没有弹性的行业。光棒（光纤预制棒）扩产周期长达18到24个月，技术壁垒极高，2025年底之前行业几乎没有大规模扩产。所以当需求突然爆发，哪怕全世界都想买货，产能也跟不上。

二、第一层：光纤光缆制造——订单已经排到两年后
这一轮行情最直接的受益者，当然是那些产能满产的龙头光纤厂商。
长飞光纤（601869） 无疑是这条赛道上最耀眼的标的。

亨通光电（600487）中天科技（600522）同样值得重点关注。

此外，烽火通信（600498） 作为央企背景的老牌厂商，光棒自给率在80%以上，中兴通讯icon（000063）旗下光迅科技icon等也会跟着收益。
不过，买光纤股之前要想清楚一个问题：光棒扩产周期长达两年，这意味着2027年之前产能都很难大幅释放，供需紧张的局面短期不会缓解。#东方财富##股票##A股[超话]#