光概念不会走远，将很快回归核心主线：
(一) 光芯片（核心壁垒）
1. 源杰科技：国产200G EML龙头，1.6T硅光领先
2. 光迅科技：光芯片产能A股第一，全产业链自研
3. 长光华芯：100G/200G EML量产，VCSEL全布局
4. 仕佳光子：AWG无源光芯片全球龙头

(二) 光模块（AI算力核心）
5. 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T主力
6. 新易盛：全球第二大高速光模块，绑定海外云厂商
7. 天孚通信：光器件封装龙头，CPO光引擎领军
8. 剑桥科技：1.6T模块研发领先，海外占比高

(三) 光纤光缆（传输基础）
9. 长飞光纤：全球光纤母材龙头，份额连续9年第一
10. 亨通光电：海缆龙头，光通信+海洋工程双轮
11. 中天科技：空芯光纤先行者，速率快、损耗低

(四)光学元件/光电子
12. 水晶光电：光学滤光片、红外传感龙头
13. 福晶科技：激光晶体龙头，铌酸锂材料核心
14. 蓝特光学：光学棱镜、玻璃晶圆龙头