今天市场低开低走，很多人又开始担心：科技是不是没机会了？

我的判断还是不变：科技主线会分化，但细分赛道的主升浪没有结束。

我一直重点看的几个方向：玻璃基板、MLCC被动元件、PCB、工业气体、玻纤电子布、光纤光缆/CPO。

这些方向中间会跟着大盘震荡，但只要产业逻辑没变、业绩预期没变，就不是根本性走坏。

很多人会问：这些方向位置已经不低了，还不怕回调吗？

这里要讲清楚一个投资误区：

不是涨多了就一定贵，也不是跌多了就一定便宜。

机构真正看的是业绩。

如果一个方向涨得多，是因为订单强、涨价快、业绩在加速，那机构反而会认为确定性在提升，愿意继续配置。

反过来，如果一个方向位置很低，但没有订单、没有涨价、没有业绩，哪怕看起来便宜，主力也未必感兴趣。

现在临近6月中旬，市场会越来越重视中报预期。

接下来真正要找的，不是单纯低位股，而是中报业绩可能超预期的细分赛道。

哪些方向订单强？
哪些方向涨价快？
哪些方向业绩兑现度高？
哪些方向被大盘错杀？

这才是当前最重要的功课。

今天指数跌破4000点以后，市场情绪会很差。但情绪越差，越要盯住那些产业逻辑没变、只是被大盘带下来的方向。

另外，周末黄仁勋在韩国关于内存/HBM的表态很重要。

他明确回应，英伟达不会因为供应紧张就放弃高带宽内存，未来Vera Rubin平台仍然会使用大量HBM。三星、SK海力士、美光也都已经进入HBM4供应链。

这说明什么？

AI对存储、先进封装、硅光、PCB、新材料的需求，不是短期情绪，而是产业链持续紧张。

所以今天低开低走，不代表科技没有机会。

一句话总结：

指数弱，不等于细分赛道弱。
科技会分化，但业绩强的方向仍然值得跟踪。
现在最重要的，不是猜底，而是围绕中报业绩找被错杀的科技细分。