上海刘某等人涉嫌非法经营（非法买卖外汇）案件，是公安部2026年5月20日在北京新闻发布会上正式公布的全国20起经济犯罪典型案例之二。案件由上海市公安局经侦总队主导侦办，2025年1月正式立案，侦查时间跨度长、涉案链条完整、涉案金额巨大，属于典型的大型地下钱庄跨境对敲案。

经查，自2020年5月起至2025年1月案发，以刘某、连某二人为核心的犯罪团伙，在上海及周边地区搭建了一个高度隐蔽、组织严密、分工明确的地下钱庄网络。团伙长期通过公开招揽、熟人介绍、兼职招募等方式，组织大量社会人员批量开立个人银行账户，同时注册、控制数十家无实际经营的空壳公司，用这些账户作为境内资金池，专门用来集中接收、分散划转客户人民币资金，规避银行大额交易监测与反洗钱筛查。

在境内通道搭建完成后，刘某团伙与境外专门换汇机构长期勾结、固定合作，形成“境内收人民币、境外付外币”的跨境对敲闭环。整个过程不走正规银行跨境渠道、不真实跨境汇款、不申报外汇，完全通过境内外两端资金轧差完成兑换：境内客户把人民币打到团伙控制的个人账户或空壳公司账户；境外合作方同步在境外把等额外币（美元、港币为主）直接打入客户指定的境外账户（用于海外购房、移民、投资、留学等）。

为扩大业务规模，团伙主动对接有大额换汇需求的个人与小企业主，重点瞄准那些年度5万美元购汇额度不够用、又急于把资金转到境外的人群，以比银行略高一点的汇率+手续费吸引客户，对外宣称“额度不限、到账快、安全保密”。实际操作中，团伙通过多账户拆分、小额多笔、夜间转账、频繁换户等方式，长期掩盖巨额资金流向，使单笔交易看上去都在正常限额内，以此躲避监管系统预警。

经过近一年的缜密侦查、资金流穿透、账户溯源、境外协查，上海警方完整查清了该团伙的组织架构、资金链路、境外合作方、客户群体及涉案规模。2025年1月，警方开展集中收网行动，一举抓获刘某、连某等8名核心成员，全链条打掉这个盘踞近5年的地下钱庄，当场冻结、扣押涉案资金及资产数十亿元级别（官方未公布精确数字，明确为特大案）。

到案后，犯罪嫌疑人对组织地下钱庄、跨境对敲、非法买卖外汇、扰乱金融秩序的犯罪事实供认不讳。目前，该案已全部移送检察机关审查起诉，进入司法审判环节。

公安部在发布会上明确指出，该案是近年来上海警方打击地下钱庄、斩断非法跨境资金链的典型战果，团伙作案时间长、链条完整、手法隐蔽、金额巨大，严重违反国家外汇管理规定，冲击国家金融安全，助长资本外逃、跨境赌博、电信诈骗、洗钱等违法犯罪活动。公安部特别提醒，任何个人和企业换汇、跨境资金往来，必须通过银行等持牌金融机构办理；地下钱庄、跨境对敲、分拆结售汇、私下换汇，全部属于违法犯罪行为，将面临罚款、征信惩戒乃至刑事责任。