市场风格切换信号明确 关注智能体与具身智能成为下一阶段主流的可能
【盘面回顾与展望】
周五市场剧振指数分化明显，下跌主要集中在双创，同时大小指数分离明显，小票相对强势，北证50甚至大幅上涨。周五夜盘美股科技受加息预期上升延续下跌，周末两天资金会把所有的信息消化掉，周一科技开盘仍将大幅承压。上周五也经历了一次科技股的全线下挫，小微盘股集体反弹，但这两次的不同点在于上周五消费等超跌方向领涨，而这周五是机器人，智能体，商业航天等方向领涨，消费等超跌方向要走持续性是需要增量资金加持，但机器人，智能体，商业航天等产业趋势方向是确实是科技里的分流资金会去的，所以这一次风格切换成功的概率要大得多。而科技这次大幅回调之后需要一定的时间去修复，美股科技的修复可能要快一些，这次非农数据这么大的波动是有一些临时性和统计性的因素存在，最终是否加息还是要看通胀。AI目前产业趋势仍在，业绩也维持高增速，所以这次风格切换的时间可能维持在1-2个月，中报或许是市场重回科技大票的一个节点。风格切换方向大概率不会是纯投机，毕竟电力已经涨了很久了，所以往类投机的产业趋势去切的可能性偏高，有点类似于去年福建纯投机之后商业航天的机会。从周五的盘面来看智能体有望走成这次风格切换的主流方向，而且很可能是炒广义上的智能体概念，也就是软件智能体和具身智能(和端侧A，物理AI是同一个概念，如人形机器人，自动驾驶等)都炒的概率偏大。