【三大里程碑：国产超节点量产（Q3）、NVIDIA-宇树机器人年底上市、长鑫IPO+中报验证。标志物理AI从"概念"进入"业绩兑现"阶段】 1.选股双主线：算力底座（工业富联/中际旭创，英伟达订单最确定）+执行层（绿的谐波/三花智控，特斯拉/宇树供应链）。 2.生态卡位看索辰科技（唯一Cosmos仿真平台）、天准科技（Jetson控制器已批量订单）。 3.关键跟踪：Cosmos 3训练周期是否真从"数月→数日"、机器人泛化能力提升、1.6T光模块毛利率、谐波减速器产能瓶颈突破。中报看订单，三季报看产能，年报定全年基调。