去年炒股看马斯克，今天看黄仁勋。

这次黄仁勋去韩国，重点三句话：

韩国是全球制造业中心。
机器人将成为韩国下一个重要产业。
三大存储芯片生产商均有资格供应HBM4芯片。

韩国什么时候成全球制造业中心了？

以机器人产业为例，根据韩国产业研究院2026年2月发布的《韩中先进产业竞争力分析及政策方向》报告，在工业机器人领域，中国在零部件采购能力、大规模量产及海外市场开拓能力等核心环节均处于领先位置，韩国仅在产品研发与设计环节保有微弱优势。

规模上2024年，中国新安装工业机器人29.5万台，占全球54%，稳居全球最大市场，而韩国约5.6%，完全不是一个层次。

技术水平上，根据摩根士丹利发布的《人形机器人100》报告，过去五年中国内地在人形机器人相关专利申请数量上全球领先，多达5688件，远超美国的1483件和日本的1195件，韩国桌都上不了，更不要说在韩国在核心零部件高度依赖日本，中国是全本土化，不在一个维度。

我真心觉得黄仁勋在捧杀韩国。

昨天美股博通因为业绩不及预期大跌超12%，这一轮博通从低点39涨到495，三年多涨了12倍，闪迪涨了66倍，AMD超10倍，英特尔超10倍，美光涨了23倍，短期真差不多了。

网友说ai硬件几乎集齐了牛市巅峰期的所有特征。。
1、怕高都是苦命人。
2、这次不一样。。
3、周期弱化了，周期变成长了。。
4、老登股、价值股被集体鄙视。
5、当我提醒风险时，不少人跳出来人身攻击。
6、人声鼎沸，人人都在谈论光模块、科技股，站在光里，硅基生命，都成了流行梗，连粉笔张小龙都鼓励炒股。社交媒体上到处都是AI硬件产业链的内容，人人都觉得自己是股神。洗脚小妹都知道买光模块股。。
7、股市高度集中抱团，极端拥挤，两极分化。

他们主要赚傻子的钱，傻子就是科技大厂，以谷歌为例，26年资本开支1800亿美元，过去一年1740亿美元现金流，被迫债务融资850以美元，现在又要二十年来首次股权融资800亿美元。

现在大家也明白了，搞先进大模型+算力给普通c端用就是为爱发电，根本不赚钱，只有B端才能盈利，等傻子清醒了，这场资本泡沫也就该结束了。