百通能源定增-

百通能源（001376）2025年度定向增发完整详情

一、核心发行要素（现行最终方案，2025.12二次修订）

1. 发行对象：控股股东北京百通寰宇科技有限公司（原南昌百通环保），实控人张春龙，全额现金认购本次全部定增股份，关联交易，可豁免要约收购 。
2. 发行底价：9.85元/股；定价基准日=2025.6.10董事会决议公告日，底价≥基准日前20个交易日均价80%；期间分红、送转股则价格同步除权下调 。
3. 发行上限
- 股份：≤2770万股（原初案3910万股、一修2910万股，2025.12下调），不超发行前总股本30%，发行后流通股≥25% ；
- 募资总额：≤27284.50万元（2.73亿元）（原3.85亿→2.87亿→2.73亿） 。
4. 锁定期：18个月（自发行上市完成之日起，锁定期间不得减持）。
5. 募资用途（100%）：扣除发行费用后全部偿还银行借款+补充日常经营流动资金，无固定资产项目建设投入 。
6. 保荐机构：华泰联合证券。

二、股权变动影响

- 发行前：张春龙及其一致行动人合计持股52.83%；
- 定增落地后：实控人及其控股平台持股比例进一步抬升，巩固控制权，无实控人变更风险 。

三、推进时间节点（截至2026.6.5）

1. 2025.06.10：董事会首次审议定增预案，初始募资3.85亿、3910万股 ；
2. 2025.09：发布第一次修订预案；2025.12.16：二次修订，缩募至2.73亿、2770万股，提交申报 ；
3. 2026.05.25：深交所问询全部回复，审核状态更新为已回复；
4. 2026.06.03：深交所审核通过，项目报送证监会走注册批复流程；尚未拿到证监会注册批文，未正式发行缴款 。

四、补充：简易程序定增预案（另行计划，未落地）

2026.4.27董事会提案：提请股东大会授权简易程序定增，额度≤3亿元且≤上年末净资产20%，授权有效期至2026年股东会，尚未上会表决，与上述大股东全额认购定增为两个独立融资方案 。

五、定增目的

1. 压降有息负债、降低财务利息，优化资产负债率；
2. 补充热电主业日常周转资金，支撑各地工业园区供热项目扩建、新增供热管网投入；
3. 实控人现金增资，增厚公司净资产、提升抗风险能力 。

百通能源定增后大股东持股比例（截至2026.6.5，预案口径）

一、核心计算依据

- 发行前总股本：46,090万股（2025.12.31数据）
- 定增发行上限：2,770万股（二次修订方案，2025.12）
- 发行后总股本：48,860万股（46,090+2,770）
- 发行前实控人及一致行动人持股：24,347.37万股，占比52.83%
- 定增认购方：控股股东北京百通寰宇（原南昌百通环保），全额认购2,770万股

二、定增后持股比例

1. 实控人及一致行动人总持股：24,347.37+2,770 = 27,117.37万股
2. 持股比例：27,117.37÷48,860×100% = 55.50%
3. 控股股东北京百通寰宇单独持股：
- 发行前：9,000万股（19.53%）
- 定增后：9,000+2,770 = 11,770万股
- 单独持股比例：11,770÷48,860×100% = 24.09%

三、关键说明

- 本次计算基于二次修订后定增方案上限（2,770万股），最终比例可能因发行数量微调而变化
- 定增尚未正式发行，需等待证监会注册批复后方可实施
- 定增完成后，实控人张春龙及其一致行动人持股比例从52.83%提升至55.50%，进一步巩固控制权，无实控人变更风险