聊一个我最近在用的因子，叫价格跳跃成交额相关性因子

原理其实很朴素。

价格在某一分钟成交突然密集起来，价格上下剧烈抖动，我们就认为这一分钟发生了大规模清算爆仓。

价格往一个方向极端运动，往往靠的是对手盘爆仓作燃料。

这种清算后，燃料短暂枯竭。常常短期内反向运动。

这种因子在盯盘时也有体现。当你观察到：

挂单被扫得很频繁，价格跳来跳去但没有方向，甚至交易所前端有点卡。

那就是差不多了，适合抄底，尤其适合平仓。

基本上能决定未来半个小时的走势。

从 OrderBook 的角度讲，放量是很强的市场的信息，盘口上的单子数量是相对平稳的。所以定价容易出现偏离，或者带着更强的倾向性。偏短周期，做 T 胜率很高。