对于当下A股也好，外盘美股也罢，它们短期的涨跌波动都不足以动摇我们隔岸观火的策略，短中期偏空防御要坚定的走下去。当然，长期依然认为牛市并未结束，如果这里来一波有力度的中期调整，我们依然要勇敢在调整末期积极买入。

创新药：已经进入熊市状态了，短期内很难有大起色，修复会有但要逆转走趋势大行情非常难。我得承认，这个方向的持股需要做好持久战了，今年亏损都来自于这一块。

AI中游：今年赚钱全靠这一块，要是没它，今年总体要亏钱的。算力租赁也是早早持续调整，虽然不少都已经超跌但暂时依然没有明确的止跌信号，再观察一段看看。

AI下游：应用端年初起了一波之后，就一直没行情，比创新药好不到哪里去，可能好的一点就是它已经止跌处于低位震荡磨底阶段了。近期一直做T中。

商业航天：还持有俩票，不过都是减仓后剩下的底仓，暂时都还盈利中。一波连续下跌后有止跌迹象，能否就此企稳酝酿行情还需要观察。近期一直做T中。

存储：调一波后会再去做的，去年这一块做的到了。

AI硬件：需要看看中期调整力度，才能确定是否有机会参与。某些细分应该会有机会，现在只需要等待它们调整震荡就好了。

比特币一直是一个先行指标。