今天大光小光全部都涨，尤其是大光三巨头（易中天）全部历史新高。从去年到今年4月有无数人在我后台留言，还有我身边的朋友都觉得见历史大顶了，现在呢都服了。

易中天（中际王），光芯片王《光芯片之“王”》（源杰+东山），CPO+服务器（富联），光模块检测（联讯），这里面有四家从股价或市值超越茅台，这也是硅基生物超越碳基生物一种表现。

大家看看美股科技（七姐妹里面全是硅基生物），中国台湾（指数70%市值来自AI科技），韩国（63%都是AI科技），日经（也在向AI集中，除了一个优衣库，剩下的都基本都是AI ）。

是不是全球主流的资金都在AI里面。

A股的科技排序：我应该是最早讲一批讲，要站在光里，不要光站在那里，因为光是我们这个市场最优质的资产，其次是PCB产业链，最后才是国产算力+半导体。

大家再看看老黄也站在光里，你怕啥？昨天老黄带货迈威尔科技到万亿的预期，为什么看好他，因为光通信最缺的DSP芯，迈威尔科技是总龙头。

光通信到底什么时候见顶，给大家一句干货，看上游中游龙寡头什么时候见顶，光通信就见顶了，下周末讲。

之前讲过易中天的基本面，你稍微看一眼毛利率和净利率，这是制造业，我们在大光这个行业能做到全球最好，没有之一。

比如一个800G光模块的价格,EML（380-480美元之间)，硅光技术光模块(350-360美元左右)，这是给老外的价格，想知道，国内大厂价格是多少吗？自己查。

大小光的主升浪是不是来了，大家看今天的视频和文章《CPO大主升来了》今天继续给大家讲光通信，希望能帮到大家。

6月2日，NVIDIA宣布Spectrum-X Etheret Photonics全面量产，新一代交换机基于硅光+CPo(光电共封装)架构打造，支持Vera Rubin AI Factory大规模横向扩展与跨区域互联。官方数据显示，相较传统可插拔光模块方案:能效提升5倍-AI系统运行时间提升5倍-部署效率提升1.3倍.英伟达此次并非单纯发布交换机，而是正式推动:AI数据中心进入“硅光+CPO时代"。

光芯片行业，不应当是炒缺货，而是重点关注技术升级+抢占全球份额，中国各家光芯片厂商的导入进展和高端产品研发都很超预期，光芯片为代表的光上游是光通信弹性最大的环节，光芯片环节为什么好？

所有路线通用：不管是2.4T/3.2T/NPO/CPO，都要用到光芯片，越往CPO演进，对光芯片要求越高，光芯片不会因为技术路径打架（这是最喜欢的逻辑，不担心被替代）。

光模块和光芯片的内容大家点击视频观看《CPO大主升来了》更新（四大龙头，四小杰，两个王）。

光纤目前订单排产已到2027年，为什么亨通强，江苏是光纤之都，亨通“订单非常饱满，产销两旺。一季度整体的产出同比增加了35%，其中海外发货部分增加了55%。公司光纤产品出口主要面向北美以及东南亚地区。”但当前光纤光缆企业产能扩张的最大瓶颈，正是被称为“光棒”的光纤预制棒。面对旺盛需求，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。

PCB上游走势最好，尤其是布、铜箔、钻针，其他的也还可以，坚持跟踪，您会有回报的。

海外存储上涨依然没有问题，国内也正常。半导体板块最核心就看设备端，因为明确地扩产周期下，设备第一受益方，其次是封装。国产算力芯片就看龙头一家，继续涨。晶原厂就看扩产最多的哪家。

最后再讲一下风格漂移的事，本质不是AI这条主线的的问题，光通信、存储/PCB，半导体这些依然是最强方向。但问题在于，资金还是有限，一旦一个被持续买成市场共识之后，就很难有超级资金持续推高，这样就容易资金预期你的预期（今天其实也很典型）。

量化资金不断尝试切换所谓的低位的龙寡头，这是风格切换。

本质主线拥挤度过高之后，资金被迫进行的一种避险和博弈，加上本月中旬事件比较多，提前做预期管理。这个时间周期的过程大概也需要半个月到一个月之前。当然，他们不是不看好主线。