盘面总逻辑

市场火电、科技、线缆、军工多线轮动、结构性分化，资金主线仍是算力全产业链，火电高低切换、高位题材兑现、中位票震荡磨盘，形成三类持仓划分：趋势续拿、逢高兑现、观望等待，契合当下存量资金跷跷板行情。

一、✅持仓续拿池（趋势完好、主力持续流入，持有思路）

1.算力半导体（封测/光模块/芯片）：长电、华天、通富、中际旭创、天孚、剑桥、光迅、兆易、立昂微
受益CPO、存储、半导体全线大额净流入，海外800G/1.6T光模块订单落地、国产替代落地，北向+机构持续加仓，趋势沿5日线上行；操作：不破5日线安心持有，高位分批止盈，不新开重仓。
2.电力火电（低位趋势）：华电辽能、京能、豫能、上海电力、协鑫能科、韶能
用电旺季+火电盈利修复，低位估值优势，资金高低切换首选；华电辽能强势涨停带动板块，沿上升通道运行，回踩均线低吸做T，不破关键支撑持有。
3.线缆电子：中天、亨通、永鼎、杭电、铜冠铜箔、立讯、蓝思、信维
算力骨干网+海缆建设催化，通信基建落地，板块稳步抬升，波段持仓。
4.面板：京东方、TCL
玻璃基板板块大笔净流入，面板周期回暖，冠捷同赛道受益，低位等待轮动补涨。

二、⚠️逢高减仓/离场池（主力出逃、破位走弱，分批兑现）

中京电子、兴森科技、鹏鼎、粤电力A、晋控电力、通鼎互联等

1. PCB标的（中京、兴森、鹏鼎）：前期蹭AIPC短线暴涨，股价透支业绩，6.3高位放量长阴、高换手出货，炒作退潮，逢反弹分批清仓；
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2. 高位火电（粤电力、晋控）：火电前期连续爆炒，电价下行压制业绩，高位获利盘集中兑现，不再恋战，反弹减仓离场 ；
3.银之杰、蓝色光标：AI应用高位回调，传媒资金撤离，规避下行风险。

三、⏸观望待机池（横盘拉锯、板块分歧，不开新仓）

大唐发电、风华高科、沪电、生益、三花、歌尔、中兴等

- 风华：MLCC题材分歧、估值偏高、主力进出反复，辟谣英伟达合作后多日横盘震荡，方向不明，观望等方向选择；
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- 大唐发电：火电高位分歧，资金反复拉扯，上下空间有限；
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- 消费电子（歌尔、三花）：板块轮动滞后，缺少增量资金，横盘磨底，等放量突破再考虑入场。

结合冠捷科技联动操作

冠捷归属面板赛道（京东方、TCL同组续拿板块），受益玻璃基板、面板资金流入，延续此前纪律：2.85之上持仓，2.98-3.03分批减仓，破2.85减仓、破2.7清仓，依托面板板块轮动博弈补涨，不重仓。

极简明日实操口诀

趋势股守5日线持仓，破位减仓；高位题材反弹就卖；横盘股多看少动，不盲目抄底。