【机构前瞻】AI服务器+新能源车双轮驱动，全球铜需求进入新一轮上行周期，高端铜加工与高速互联方向迎价值重估

5月29日电，在全球AI基础设施建设提速、新能源汽车渗透率持续提升背景下，铜作为电力传输与高速连接核心材料，正迎来新一轮需求扩张周期。

央视财经报道称，国内多家铜加工龙头企业订单持续爆满，其中新能源汽车高压电磁扁线订单已排至2027年下半年，AI服务器高速连接器、高速铜缆、数据中心铜板带等产品需求明显放量。业内预计，2026年全球数据中心铜消费量有望达到74万吨，2028年进一步提升至130万吨；中国新能源车铜需求量2027年则有望突破200万吨。

机构认为，AI服务器内部短距离高速传输仍大量依赖DAC/AEC高速铜连接方案，224G/448G升级趋势下，高速铜缆、高速连接器及铜板带材料价值量持续提升。A股方面，#沃尔核材、华丰科技、鼎通科技、新亚电子、兆龙互联 等高速铜连接方向有望受益AI服务器放量；金田股份、精达股份等高端铜加工企业则受益新能源高压扁线需求增长。

与此同时，铜价高位运行亦显著改善上游矿企盈利能力。#江西铜业、紫金矿业、洛阳钼业 等资源龙头一季度利润均实现较快增长，部分低品位矿石重新进入开采序列，行业资本开支能力明显增强。

此外，在高铜价背景下，产业链正加速向高附加值方向升级。超薄铜箔、高端铜板带、特种铜合金等产品国产化率持续提升，AI服务器PCB、先进封装及高能量密度电池等领域对高端铜材需求有望进一步释放。