CPO

Marvell：CPO 是正在发生的现实 0602

Marvell Ceo 演讲几个关键点:1️⃣ 强调 “CPO 不是未来主义的东西，而是正在发生的现实”2️⃣ NVLink Fusion 合作：强调与 NV 的战略合作扩展，双方正在扩展跨多个维度的合作，包括光学、光子学和 NVLink Fusion

近期 CPO 一致预期上调至 30w 台，富联量产节奏加快催化产业趋势，需求上移叠加出货加速，NV 端相对明确；此外 #csp 拥抱全光互联，CPO/oio 为最终路线。#CPO 板块或迎第二波升浪，认准核心标的:

1️⃣ 罗博特科：光的核心设备供应商，关注 #下半年开始 CPO 测试 / 耦合设备批量订单释放 & 光纤预制设备强预期差，港股上市后给 A 带来更多上行空间，年内看中性 2500e 乐观 3000e；2️⃣ 炬光科技：FAU 端 V 型槽 & 透镜核心供应量产出货，深入台积电生态圈，目前认知差仍大，年内看中性 750e 乐观 1000。