#重视模型&AaaS的布局机会 优先卡位+业绩释放的龙头20260602

我们认为这轮模型&AaaS(AI服务)的行情会更为理性，思考一下布局思路，聚焦高稀缺性+业绩潜能高的核心龙头。

#美股的软件强势赛道是业绩高景度的赛道。以Snowflake、datadog、Palantir等为主的反攻第一梯队，以AI Infra、Coding等为主，聚焦在AI应用能产生业绩的释放。另一方面，前期Anthropic先打开了AI场景端实现盈利的信心，大模型的业绩的爆发增长，模型厂商业绩同样是"简单题"。

#三大软件布局方向：优先选卡位和业绩爆发！
1）稀缺的AI通用大模型厂商：新商业模式+业绩爆发，优先重视#中控技术、智谱、minimax。
2）海外业绩已然爆发的赛道，AI Coding、AI广告、AI电商等，重点关注#卓易信息、汇量科技、聚水潭。
3）我国强势的AI应用主战场：企业级应用壁垒，重视#汉得信息、税友股份、新大陆。