6.2，今天AI硬件又回来了，CPO、光纤、PCB这些方向集体走高。
怎么回事呢？两个消息。一个是新易盛发公告说，预计2027年整体逐步向好，1.6T光模块订单同比大幅增长，今年会逐季加速交付。另一个是国盛证券的观点，算力长期逻辑没变，2027年光模块需求预期越来越清晰，之前卡脖子的上游核心器件缺料问题也在改善。Lightcounting也预测，今年以太网光模块市场要增长65%，1.6T进入大规模交付期。
对光模块、光器件、光纤光缆这些子板块是直接利好。不过今天这个反弹是缩量的，中小盘被挤得有点惨，超过3800只股票收绿。后面还是要留意板块轮动节奏。
今日个人布局如下：
5000，{$银华互联网主题灵活配置混合C$}，名字带"互联网"，实质是光模块专精。前十大重仓全是算力硬件龙头，CPO加光模块占比极高，直接对标AI算力主线。属于那种"纯度拉满、锐度够高"的科技型产品。光模块是AI算力超级趋势中的核心环节，技术迭代加中国产业优势，长期逻辑很硬。CPO算力赛道产业趋势明确，调整阶段更适合分批布局，买在分歧比追高安全。我自个儿的策略是逢回调补一点，仓位慢慢打。

1000，{$融通产业趋势股票$}，属于那种"产业趋势+灵活轮动"的主动管理型产品，基金经理会根据宏观经济和产业周期动态调整持仓，目前这只基持仓集中在AI算力产业链，比纯行业主题基多了分散风险的缓冲垫，比指数基金多了主动管理的超额收益空间。我看中的是基金经理的择时能力，以及产品在震荡市里的适应性。今日分批布局，等风来。

500，{$国金量化多因子股票A$}，这只基金前段时间单日申购上限调到了500元。这种限购举措，往往是站在持有者角度的保护机制，说明基金的策略容量已经接近阶段上限。多因子这只走的是基本面量化加机器学习的路子，模型会扫描全市场财务数据、分析师预期、产业趋势，自动筛选被低估或业绩可能超预期的标的。