【浙商计算机】美股软件股表现持续强势，关注A股机会

太阳美股软件股率先开启反弹。5月28日至6月1日收盘，美股软件 ETF（IGV）上涨已达15.75%。6月1日Okta涨13.40%，MongoDB涨20.36%，Snowflake涨9.63%，Salesforce涨9.68%，ServiceNow涨9.24%。市场叙事从 “AI 颠覆软件” 转向 “AI 赋能软件、提升客单价与留存”，#且一定程度上受到空头平仓推动。

太阳A股软件：低配+低估，双重底部
计算机行业Q1公募基金持仓占比仅1.4%，低配比例达2.2%，#位置低、持仓低。

太阳基本面：盈利端修复超预期
2026Q1计算机板块收入同比+4.3%。 归母净利润同比+97.5%，修复力度显著。 #盈利拐点已现，估值弹性有望跟上。

太阳国内后续催化：
6月4日：华为云 INSPIRE 创想者大会；
6月5日：腾讯云 AI 产业应用大会；
6月10日：华为开发者大会 HDC；
6月软件企业税收优惠延续或得到确认。

关注：
#鸿蒙产业链：软通动力、润和软件、诚迈科技、博睿数据等
#AISaas：合合信息、福昕软件、金山办公、万兴科技、光云科技等
#ERP：赛意信息、汉得信息、鼎捷数智、泛微网络等

风险提示：业绩增长不及预期、政策不及预期、技术迭代不及预期