//@非著名韮菜日记:最务实的结论是：接受AI长期趋势，但放弃择时幻想。他的"6-7月小心"和"等待买点"本质上仍是择时，而历史证明，对科技革命最正确的策略是承受波动持有，而非试图躲避每一次回撤。//@非著名韮菜日记:1.张忆东的核心框架是"历史坐标法"——用1998年互联网和2015年移动互联网的渗透率拐点来锚定当前AI阶段，这个类比有数据支撑（28%普及率），但忽略了关键差异：当年互联网没有地缘政治脱钩和供应链重构的变量。 2.他的"下半场"判断本质上是资本开支周期见顶的委婉表达，2027年CSP capex平台期的预判意味着硬件叙事的边际衰减，这个时点判断比市场共识更保守。