申万宏源因“未勤勉尽责”遭北交所自律措施后，旗下保荐代表人刘成、任俊杰双双被纳入中证协C类（处罚处分类）名单，事由均为北交所自律处罚。

5月15日，北交所公告，提到申万宏源相关人员因未勤勉尽责被出具警示函。这家曾被冠以“北交所IPO承销王”之名的头部券商，正站在严监管风暴的风口浪尖。

刘成保荐的灿能电力屡遭处罚

刘成保荐的代表性项目是南京灿能电力自动化股份有限公司。早在过会之前，这家公司的隐忧便已埋下。2022年4月，北交所公示3月自律监管函时，灿能电力便因信息披露违规被予以口头警示，违规事由直指其招股说明书中存在多处信息披露问题，刘成作为保荐代表人一同被点名。

2024年10月，江苏证监局再次对灿能电力及公司董事长章晓敏等高管采取出具警示函的行政监管措施。此次处罚原因是公司在审议使用不超过8000万元闲置募集资金进行现金管理的议案后存在违规行为。

任俊杰保荐项目的违规历史
任俊杰保荐的代表项目是宁夏凯添燃气发展股份有限公司（下称“凯添燃气”，920010），这家公司主要从事城镇燃气运营业务。凯添燃气的信息披露问题不但数量多，且类型涉及面极为广泛，从关联交易违规到年报信披造假，从内幕信息登记缺失到跨界投资项目被连环问询，可谓“遍地开花”。

任俊杰保荐的另一项目是大连汇隆活塞股份有限公司（下称“汇隆活塞”，920455），这家2023年6月21日登陆北交所的公司，上市首日股价涨幅51.43%，但随后的表现却并不乐观。
早在2024年初新浪财经发布的券商IPO项目执业质量评级中，汇隆活塞就只获得B级，暴露出核心竞争力披露不充分、业绩变动原因分析不充分等问题，报告期内，发行人及其子公司共存在5项其他违法违规、经营管理不规范情况。
上市后的业绩表现同样不容乐观，2023年，公司营业收入同比降低4.49%，归母净利润同比降低18.63%。2025年，公司营业收入虽同比增长14.02%至1.61亿元，但归母净利润同比下降21.77%，呈现“增收不增利”的疲态。（来源：财中社）