GTC台北前瞻｜别瞎猜！先把「确定/待定/风险」分清楚

黄仁勋今天10点才开讲，所有消息都得等演讲落地才算数，别被玄学预判带偏了

高确定性主线
1. AI工厂/整柜系统：服务器ODM、液冷、电力、机柜集成、PCB/CCL，是订单和财报能兑现的硬逻辑。

2. Physical AI/机器人：工业电脑、边缘AI、制造业数字孪生，核心是“真实世界部署”，不是空喊概念

中确定性线索
3. CPO/Spectrum-X光子技术：Vera Rubin NVL72已点名共封装光学，但短期不会全面替代，别追成纯情绪票。

4. 意外新品：官方放风有“surprise”，但目前全是市场猜测，不能提前当实锤炒。

风险项
5. 中国市场/出口管制：英伟达Q2 FY2027展望，已不假设来自中国数据中心的compute收入，这点要心里有数

别死盯新GPU，AI工厂配套链才是这次的真正主线！等演讲落地，再去验证液冷、PCB这些方向的催化，比提前瞎炒靠谱多了。