投资就是做难而正确的事，一到周末我就要给大家充值信仰。

6月走势新朋友回看1月5号的文章《2026年到底如何演绎？》，提前写了，这个月的走势，大概率就不会慌了。担心6月的行情调整，想想3月怎么过来的，是不是给了一个黄金坑，想清楚这件事感觉脑子突然就清晰了，是不是莫名的兴奋。

6月大开大合正常，6月大概率会有那么几天的时间给你捡便宜的时候。捡什么最重要，捡预期半年报好的方向，这就是重点。

5月收官总结，开门红，月底关门黑。每个人的境遇不同，冷暖自知，寸心自晓。5月见证两个历史，创业板和科创板都是历史新高，上证也见证了11年新高，算是一度艳惊四座。新高之后一些大资金和某队抛压鱼贯而出，主要抛压的方向（主要集中在上证）。

当前A股特征:极致结构性牛市，3%龙寡头吸走60%流动性，19年到21年就是这样。

市场是用资金投票出来的选择，面对扭曲市场，怎么破解，答，尊重市场，尊重钱。真金白银才是最真实的表达。

详细把6月重大事件拆分到每周：

第一周 AI，明天黄仁勋GTC台北大会。思科Live峰会、Snowflake峰会、微软Build开发者大会将接连举办。周三博通财报核心看他的AI芯片和网络设备业绩和指引。如果它暴雷，AI就会调整。如果这两件事超预期，AI继续狂欢，反之。周五，非农就业数据看看美国人就业怎么样，直接决定美联储接下来的底气。对应A股重点看抱英伟达大腿的公司，博通映射的公司。

第二周：库克时代的谢幕，当然他还会扶上马送一程，现在还是不担心苹果。库克是让苹果继续伟大的缔造者，是乔布斯留给苹果最大的福音。周三是CPI，本月第一个超级大雷点。周五（12号）：SpaceX上市，可能会把其他科技股的资金吸干。这也是美股科技非常大一次考验，通过他也可以看出未来长鑫对市场的影响，所以要关注。对应A股主要是商业航天有情绪的影响。

第三周:6月16-17美联储议息会议新主席Warsh上来，这也是这个月最大的焦点，没有之一。他讲的每一句话，还有那张点阵图都会被市场拿着放大镜解读，因为他是全球流动性的水龙头。周四，期权四巫日，周五不休市，所以提前了。所以这周是6月最重要的一周，要非常重视。对应A股和全球都有影响，因为这关系到流动性，重点看有色，美股和A股有色变量就在这周。

第四周:6月24英伟达的股东大会。26号前后美股小盘股会有罗素指数调仓。对A股没有什么影响。

总结，6月美股还是带好安全带，A股也容易大开大合，我只能帮你到这里。

现在讲美股的人很多，大多是从4月开始讲，包括韩国上涨，让3月看空，现在给他们涨服了，也不讲东升西....只剩下我靠原来K线还有这么涨的（也就停留在K线上）。

看美股核心是要看产业逻辑，基本面、估值这些...不是看K线涨幅。美股散户都专业到可怕（比如Serenity，你们稍微看看他写的内容）。我这几年经常求朋友复盘看看，哪怕是欣赏一下K线也可以，不知道有多少人做了。过去6年我每次讲交流会，有几十页PTT都是全球龙寡头，现在他们应该懂，投资是需要全球视野的重要性。

回答AI科技还是牛市吗？是的。

因为AI超级周期不变，震荡之后还是机会，看明年的资本开支破万亿美金，2028年依然继续高增。再看流动性今年至少没有什么大的问题，当然会有阶段性是不好，这是正常节奏。最后看业绩，很多AI算力板块业绩是戴维斯双击。

现在的AI特征兑现非常快，当一个逻辑出来以后市场立马就兑现，资金会非常快抱团在一起。

比如这轮MLCC（村田，三星电机，太阳诱电，国巨）就是持续暴涨。

为什么会这样，因为这是下半场了，整个产业链都变成非常透明，只要您看看我的星球，全部都有讲解和对应的公司。

去年还有很多人对AI将信将疑的时候，我通过产业逻辑给大家讲AI还没有到泡沫的时候，我说会涨到您们服为止。

从今年4月开始你们发现没有很多人开始服了。现在基本上是所有人都对AI深信不疑，从哪儿看出来，就是从服的那批人开始看出来，调整了也说没事。

每一轮牛市下半场都是一样的，情绪定价会越来越极端，行情越来越疯狂。

那是不是不能玩了？不是，因为等他们信到真信还有一段距离。等他们真信以后还有一段超级大的鱼尾行情，有可能这个鱼尾大于整个鱼身都有可能性，就是我之前给大家讲的最肥美的是泡沫最大的时候（你看MLCC核心公司涨幅，戴尔...就很清晰了）。

再教你们正确看美股（过去几年一直是这么教）上周周末就给大家讲了戴尔、惠普上涨的逻辑，对应的港股联想的逻辑（联想上周涨了80%），对应A股应该看谁，手把手教你了，能学会吗，这都学不会说明基础太差了，或者根本不适合玩这个游戏。

戴尔财报说唯一瓶颈是内存（所以你看到存储持续历史新高），佐证了存储是最最最确定的资产。戴尔的上涨不只是AI服务器订单，而是市场开始交易“推理时代”:AI算力从训练走向企业、政府、金融等落地场景。这正是AIFactory故事:不只卖服务器，而是把GPU服务器、存储、网络、液冷和服务打包，帮助企业建设私有AI基础设施。若推理需求持续扩散，Dell有望从PC硬件商重估为AI工厂总包商，也会进一步拉长AI基建的景气周期。

AI服务器订单储备暴增，本质上吃到的是AI基建红利。这就是老黄讲AI“五层蛋糕”，第四层就是企业级Infrastructure。

还有HPE（慧与）三家都是卖AI服务器的，赚的是“淘金时代卖铲子的钱”。有的朋友说，研究这些有用吗？非常有用，因为他们走来的路就是我们未来要走的路。因为在未来的某一天我们A股AI服务器公司也会来一轮大爆发（有四家公司）。当您站在AI红利风口上的时候短期短期几个月就可以改变很多的人生轨迹，联想就是，这就是在AI的时代选择比努力重要。

以前经常让大家看黄教主，马斯克，哈萨比斯、吴恩达、纳瓦尔、萨姆.奥特曼、伊利亚·苏茨克维尔、杨立昆、苏丰姿...等等科技大佬演讲和视频，他们在讲什么，而不是听一帮博主在给讲正确的废话（我讲的也是废话）。

至于6月的走势，高手就要利用好6月，普通选手观战，分出胜负再选择。对于大部分人就算是分出胜负也是不愿意接受胜利的一方，这就是成见，或者说认知偏差。

6月的方向，之前饱受沧桑的板块会有一小段“甘甜”，“甘甜”，有总比没有好。AI科技还是核心，因为全球资金都集中在AI科技方向，这是趋势，AI不会以人的意志而改变。

光通信，下个月集中看龙寡头，因为7月会进入半年报。因为就算6月调整了，后面也会起来的，不是龙寡头就不知道什么回来，或者说调整的幅度和时间更久。很多人不是想找下一个光模块吗？CPO和相干光模块就是。

PCB和上游，核心还是集中看龙寡头，上更有确定性。同时关注下周GTC大会超带来增量的方向。

光纤继续提价，光纤的核心看AI，增量会在机柜内，保偏光纤的用量增加

存储戴维斯双击继续，即便每年扩产，到3年后依然不够用。再看看存储四大龙头27年的PE前瞻，美光7.5倍、海力士6.5倍、三星5倍、闪迪4.5倍，换句话说，过去涨了这么多依然是在涨EPS，没有涨估值(PE),这就是最强定心丸。

其他的我们周一再聊。