【题材挖掘】光通信产业

通信行业迎来技术迭代与需求爆发双重共振

据报道，联发科（MediaTek）将于Computex2026展出400Gbps/fiber带宽速率的共封装光学（CPO）技术，以及可应用于数据中心互连有源光缆（AOC）的MicroLED光学技术应用。

当前通信行业迎来技术迭代与需求爆发双重共振，AI算力高增倒逼网络基础设施升级，带动光通信赛道持续高景气。光模块行业需求韧性强劲，1.6T产品快速放量，龙头订单已排至2028年；叠加磷化铟产能扩张、CPO及热管理新技术落地，打开百亿级增量空间，为板块业绩形成坚实支撑。

国泰海通证券表示，AI算力需求持续爆发，光通信产业链景气度有望加速上行。随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入阶段，光互联作为提升算力集群效率与系统性能的关键环节，正逐步成为AI数据中心建设中的核心变量。

上市公司中，

$东山精密 sz002384$ 东山精密 200GEML已实现量产，1.6T产品客户端相关工作正按计划有序推进，3.2T产品将依托索尔思自有光芯片优势优先以400GEML为核心开展布局。

$腾景科技 sh688195$ 腾景科 在OCS方案钒酸钇晶体、二维准直器阵列等核心部件前瞻布局，产品竞争力强。公司OCS相关钒酸钇晶体及二维准直阵列两类产品先后收到订单金额达8760.6万元/8915万元，随着OCS设备大规模放量，公司有望打开新成长空间。 http://t.cn/z8mxMg9