#a股# 今日复盘

今天上证回踩到60日均线，老登股开始集体反弹，万科A涨停，白酒异动拉升，消费股开始回暖，整个AI全产业链吃一嘴倒刺！

昨夜美国三大股指全部上涨，今天早上韩综和日经也基本全部拉升，预期今天也是平稳的一天，谁料到除了老登，整个3800+下跌！

虽然今天消费，白酒带头领涨，但是美股和全球共振的方向依然是科技，股市是根据市场节奏来的，如果算力出现过剩，那么才会形成大周期的正式轮动，就目前来看，还早的很，所以提醒大家，主线并没有切换！

今天半导体狂泻，其中主要原因可能是因为部分资金在减持，另外下个月长鑫上市，将带来大的吸血，市场大概率也在提前反应。不过我觉得更大的原因还是涨多了，要降温！

从指数核心预判来看：下周是短期行情的关键窗口。若指数能够站稳脚跟，放量收复4200点并形成稳定突破，本轮上行趋势将延续，市场结构性机会进一步扩散；反之，如果迟迟无法有效突破4200点压力位，上证指数大概率复刻今年1-2月的走势，进入新一轮小周期区间震荡，板块轮动加快，赚钱效应分化，操作难度会显著提升。

这是复制昨天的观点，今天依然受用，其实我本人更倾向于震荡，这样也有更多的时间详细了解更多的细分领域！

题材方面
商业航天 这个方向简直是白刀子进，红刀子出，SpaceX的上市预期，外围的星链股已经涨到起飞，Redwire星链结构件涨26%，AST SpaceMobile卫星宽带涨20%，Firefly Aerospace火箭涨19%，然后A股的星链却不涨反跌，今天更是因为SpaceX的市值降低到1.8万亿，让整个板块受挫，这里需要解读一下，他本身的IPO目标估值是1.75-2万亿美元，这个1.8万亿也在区间之内，并没有太多的变化，另外还有一个原因就是国内的可回收一直在推迟，但是推迟不是放弃，变化的不过是节奏。我的观点还是一样，这一块国内是一定要成功的！

昇腾链 据了解，DS的创始人已经开始从底部改变代码用来匹配昇腾，国产替代这条线是务必要完成的，我相信若干年后，在高端科技领域，是可以跟全球较量一下的。

算力方向 今天有不少人私信我说算力跌了这么多，首先算力的微变化大家要理解，就是目前算力分为算力租赁和AIDC，算力租赁从NV那边拿卡，甚至利用灰色拿卡抢先一步拿下了Token的福利，但是前段时间的合规打压，让走灰色拿卡的一部分算力租赁开始往下，不过利通却依然高高挂起，他的子公司世纪利通有直接拿NV物理卡的权力，而且是国内最高级别资质。

所以算力的紧缺性依然是在的，只是AIDC的逻辑是数据中心，需要等待国产卡放量之后才能释放利润，这个逻辑大家一定要能辨别出来！

另外关于半导体设备和材料端，前几天我有电话详细联系过其中一家材料董秘，他们的稼动率稳，台积电高端材料持续在放量，整个景气度依然保持稳定状态，还是那句话，如果景气度在，那么风险就是技术面，位置太高了，需要调整，各位也要注意高位的量价关系，回踩稳定之后也可以再去关注！