菲利华(SZ300395)
聊聊公司二代、三代电子布走势分化的核心逻辑。当下三代布走势偏弱，根源是现阶段暂无大规模订单落地，市场博弈的是远期成长空间；反观二代电子布，当前需求持续放量，市场供不应求，缺货、涨价等利好不断落地，依靠实打实的基本面驱动行情。

所以短期三代布跟随二代走势波动，是市场正常的定价表现。但行情拐点也十分明确：一旦三代布需求正式放量，板块标的大概率迎来快速拉升。而如果后续三代布率先走强领涨，基本可以判断，已有先知资金提前捕捉到订单放量的确切信号。

放眼整个电子布赛道，全行业都身处供需偏紧的高景气周期，产业链个股均会充分受益，只是品类、标的启动节奏有先后。结合行业现状来看，本轮缺货涨价周期的体量与高度，有望对标存储芯片曾经的超级行情。