北美算力链与国产算力链龙头比价到什么位置了？

我们精选A股中47家北美算力链龙头（光模块、PCB、光纤光缆、液冷等方向）与41家国产算力链龙头（CPU、GPU、材料设备、封测、存储等方向)，分别构建“北美算力链”与“国产算力链”指数，以观察算力行情内部的扩散情况。

4月下旬以来，算力链内部行情扩散、国产算力链相对北美算力链大幅补涨后，两者比价已回落至年内低位。

内存长期协议的另一个悖论是，它们会制造“错失恐惧症”——就像现在那些过早卖出内存股的投资者所感受到的一样，因为他们还在沿用旧的内存周期剧本。长期协议锁定了供应量。
这意味着，没有签署长期协议的公司能拿到的供应就更少了，迫使它们面临两个选择：
自己签署长期协议，尽可能多地锁定供应量；
或者
如果未能签署长期协议，就只能以远高于协议价的市场价去争抢供应。
无论哪种结果，都应该能让内存公司的利润最大化。