【#机构建议关注国产半导体替代主线# 】AI投资拉动算力硬件需求，长鑫科技2026年一季度营业收入高达508亿元，同比增长719.13%；归属于母公司所有者的净利润247.62亿元，同比扭亏。公司预计2026年上半年营收在1100亿—1200亿元区间，同比增幅超过6倍；预计上半年归母净利润在500亿—570亿元之间。
国盛证券认为，随着长鑫科技营收和现金流不断增长，公司有望加大资本开支强度，国产设备和材料公司将全线受益。信达证券也表示，需求井喷下，国产半导体产业链扩产有望加速半导体设备国产替代。
同时存储龙头上市为板块带来催化，上交所上市审核委员会定于5月27日召开会议审议长鑫科技首发事项；长江存储于5月19日正式启动IPO辅导。国泰海通证券表示，存储链上市进程持续推进，有望强化市场对国产存储产业链的关注。
国泰海通证券指出，存储产业链景气上行与国产替代深化，将共同推动半导体设备需求释放。一方面，存储扩产具有资本开支强度高、设备弹性大的特点，半导体设备订单中存储占比较高的公司有望受益更明显；另一方面，长存、长鑫等国产存储龙头扩产节奏明确，将持续带动刻蚀、薄膜沉积、检测、CMP、涂胶显影等核心前道设备需求。当前国产设备公司已从单点突破进入平台化扩品类阶段，设备龙头持续拓展先进逻辑与存储高端工艺，国产替代从成熟制程向更高端环节推进。
兴业证券称，国产设备先进工艺突破与验证持续推进，未来3年“先进工艺扩产”将成为自主可控主线。西部证券认为，AI驱动半导体设备需求进入上行周期，前道设备收入高景气、后道先进封装扩产及零部件研发投入推进国产化构成板块核心主线。