2026年5月25日A股午评：流动性托底，AI+中特估双主线虹吸

⚠️ 风险提示：本文仅为市场信息整理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

一、大盘概况（截至午盘）

- 三大指数集体高开震荡上行，沪指涨0.82%，深成指涨1.15%，创业板指涨1.47%。
- 市场呈现指数强、个股弱的分化：上涨约2026家，下跌3367家，涨跌比接近1:1.7。
- 成交温和放量，北向资金今日暂停交易，行情由内资主导。

二、核心驱动

- 流动性利好：央行今日开展6000亿MLF，净投放1000亿，结束连续两个月回笼，释放稳宽松信号。
- 资金流向：主力资金集中涌入AI硬件+中特估两大主线，中小盘题材股失血明显。

三、主线板块与龙头

1. AI算力（最强主线，资金抱团）

- 光模块/CPO：新易盛、天孚通信、中际旭创
- PCB（AI服务器核心）：胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股（涨停）
- 液冷散热：英维克、高澜股份
- 先进封装/存储：长电科技、兆易创新

2. 中特估+金融（护盘+低估值）

- 券商：中信证券、申万宏源、东方财富
- 煤炭/电力：平煤股份（涨超8%）、中国能建

3. 其他热点

- 贵金属：赤峰黄金
- 电力设备/储能：宁德时代、国电南瑞（受益AI耗电+夏季用电高峰）

四、资金与情绪

- 主力资金净流入电力设备、公用事业，净流出传媒、医药、计算机。
- 市场情绪：权重拉指数、小票承压，结构性行情极致演绎。

五、午后展望

- 指数有望震荡偏强，关注4100点支撑与4130-4150点压力。
- 主线仍看AI硬件+中特估，注意高位股波动风险，低位优质标的可逢低关注#王鹤棣经纪人朋友圈#