大盘继续强势，4170是压力位。

1、周末好消息多点，1.美股科技巨头26年资本开支高达7000亿美金（5万亿人民币）；
2.韩国两大存储股，26年营收合计2万亿人民币，他们利润率 接近50%，今年能赚1万亿。
3.霍尔木兹海峡事件基本结束，原油价格回落，美联储至少不会加息了，美股股指期货涨1.4%，今晚美股休市，得看明天走势。日经开盘涨1.8%创历史新高。
大盘今天继续保持强势，4170附近抛压会比较大，上周四是根上影线，说明是放量冲高回落的，套牢盘会多点。

2、摩根士丹利拆解了英伟达的下一代产品Rubin机柜，发现PCB的价值量是所有零部件里涨幅最大的，
PCB 价值量从 GB300 的 3.51 万美元 → Rubin 的 11.67 万美元，+233%。
当然其他的零部件涨幅也不少，现在炒到MLCC了。

半导体有大股东减持，但目前是风口，有三万亿成交额，短期会影响一到两天，但中期要小心点，想想一月份国家队降温后的走势。
短期进去掏三五个点可以，但是长期收益要好起来，不能一直追高，绝大部分散户亏损的来源就是追高。

3、中概股跨境券商被处罚，这些券商的资金50%投向港股，50%投向美股，这批资金规模估计在3000亿，这些钱未来一到两个月会慢慢抛售，港股继续承压。

我们的金融股怎么看，很多券商目前主要靠三块业务：1.经纪业务；2.财富管理；3自营业务，龙头券商一半的业绩来自自营业务，现在股市部分股票涨，大半的股票跌，就算跨境券商资金回流，也只能说中性偏多一点。

保险也买了很多股票，科技股比较多，但为何连续下跌，因为我们有降息预期，这对保险的债券不友好，龙头保险2.7万亿交易性金融资产，60%是债券。

4、底部的板块有机会吗？消费行业里面，白酒中药我们很难出口，顶多可以给东亚地区，加上白酒在降价，医药在集采，销售费用依旧还是高，景气度不高的时候，营销费用高企是不友好的，比如开个店，100万收入，10万利润，成本是固定的，现在要投入10万推广费用，收入减少10%，利润减少100%。
所以一定要选择利润率高的行业，他们禁得起折腾，英伟达、韩国存储都是利润率高达70%的行业。
龙头白酒利润率也有50%，如果跌到1200附近，有机会做个反弹，每次跌多了，都会拉一把，把整个板块拉起来，因为他不仅是消费股，还有金融属性，但是没有大机会，仅仅是反弹。
消费行业有个细分，出口是很好的，水饺，很多海外华人圈都是吃水饺的，而且正在向外族渗透。

5、矿山机器换人潮估计也要来了，重大事故出来后，国家要倒逼这些企业，把险累苦脏的活加速交给机器人去干，未来几年至少要替代30%。
在高温、高湿、高粉尘的井下环境，能用普通的零部件吗？防爆是标配，所以能做防爆电机、防爆电池、特殊传感器的企业是真正的卖铲人（标的：mas）
注意风险：1.采矿业周期波动性强，注意景气度下行风险；2.矿山资本开支缩减风险，机器人采购节奏被延缓。