《半导体玻璃基板迎来产业新风口》
$华工科技(SZ000988)$

大家好，今天这篇文章是司马茶馆出品的第216篇文章。

今天静下心来，和各位茶友好好聊聊当下半导体领域里悄悄崛起的新赛道，也就是玻璃基板产业。最近行业里接连传出量产筹备以及大厂入局的消息，整个赛道的发展节奏明显加快，不少业内同行也都把目光聚焦到了这条全新产业链之上。

一、行业迎来全新发展契机

全球范围内首款用于半导体封装的玻璃基板专业工厂，已经敲定量产筹备计划，距离正式落地投产只剩较短时间。传统封装基板材料发展已经进入平稳阶段，行业内部急需全新材料完成技术迭代，玻璃基板凭借自身多项优质物理特性，顺利站上行业发展风口。

海外多家科技巨头早早完成产业布局，从芯片设计企业到终端数码品牌，都在推进玻璃基板相关产品的实测工作，足以印证这条赛道具备实打实的发展潜力。

国内经过多年潜心钻研，如今已经打通设备生产、基础材料研发以及基板成品制造多个核心环节，完整产业生态逐步成型，本土产业成长速度持续攀升。

海外头部企业资金布局力度持续加大，韩国SK集团旗下SKC企业，规划筹集11700亿韩元产业资金，其中5896亿韩元全部投入旗下子公司Absolix，这笔资金将全力支撑未来三年玻璃基板全流程量产工作。

该企业研发产出的玻璃基板样品，目前正在接受AMD以及亚马逊等企业全面测试，按照既定规划，最快能够在2026年年底之前，建成全球第一条玻璃基板规模化量产产线。

英特尔率先推出内置玻璃核心基板的服务器专用处理器，苹果也同步开启搭载玻璃基板的AI服务器芯片实测工作，头部企业的动作直接带动整个行业向前推进。

二、本土企业发展实力凸显

（一）设备与材料核心企业

华工科技最新一季度归母净利润同比上涨55.76%，企业自研打造的TGV玻璃基板钻孔智能装备，最小加工孔径达到5微米，径深比例达到1比100，整体通孔合格率稳定维持在99.9%，在专用加工设备领域优势十足。

天承科技一季度归母净利润同比上涨57.79%，企业主力研发的TGV电镀添加剂已经实现批量对外出货，精准适配玻璃基板通孔金属化整体加工流程。

兴森科技一季度净利润实现百分百同比增长，企业早早完成玻璃基板核心技术储备，目前已经成功研制出合格成品样品，稳步推进技术落地。

（二）上游材料及工艺企业

壹石通一季度归母净利润同比上涨102.5%，企业生产的氧化铝材料能够直接应用在玻璃基板封装流程当中，现阶段已经顺利达成样品层级市场销售。

海目星一季度净利润同比上涨113.35%，企业同时掌握激光加工与化学蚀刻双重工艺，完整覆盖玻璃基板通孔加工全流程，顺利搭建起工艺与设备一体化发展体系。

大族激光一季度净利润同比上涨116.59%，手握TGV钻孔以及内埋盲槽多项成熟加工方案，飞秒激光蚀刻相关设备接连突破多项行业核心技术壁垒。

（三）配套胶膜、激光及封装企业

天和防务一季度归母净利润同比上涨134.94%，企业自主研发的秦膜载板增层胶膜，可适配玻璃基板填孔以及多层增层等多项实际应用场景。

锐科激光一季度净利润同比上涨147.04%，手握玻璃激光开孔专属专利技术，依靠双路激光搭配防护层的加工模式，精准完成开孔作业，有效避免基板本体出现厚度损耗问题。

大族数控一季度归母净利润同比上涨176.53%，旗下高精度激光加工与成品检测相关方案，全面适配玻璃基TGV先进封装各类生产需求。

通富微电一季度归母净利润同比上涨224.55%，企业早早储备成熟玻璃基板封装相关技术，具备完整的TGV玻璃基板实际封装实操能力。

三、产业链分工清晰明朗

上游核心设备层面，华工科技、海目星、大族激光等一众企业，牢牢占据市场主流位置，持续为行业输送各类专用加工以及检测设备。

中游配套材料层面，天承科技、壹石通、天和防务等企业各司其职，从电镀原料、基础填充材料到专用胶膜，补齐产业发展所有材料缺口。

下游成品制造与实际封装层面，兴森科技以及通富微电稳步发力，推动玻璃基板技术从实验室走向实际产业应用场景。

平日里和各位兄弟姐妹们相聚茶馆闲谈，我始终坚信新兴产业的崛起从来都不是一朝一夕的事情，任何一条优质赛道，都需要经历技术沉淀、市场实测以及产能爬坡多个阶段。半导体行业整体一直处在不断革新进步的状态之中，旧的技术慢慢淡出市场，全新的材料与工艺顺势登场，这也是整个科技行业不变的发展规律。很多时候我们看待产业发展，不能只盯着短期的热度，更要沉下心看清行业底层的发展逻辑，看懂技术迭代背后蕴藏的长久发展机遇。

在司马看来，玻璃基板作为半导体先进封装领域的全新突破口，未来还会迎来更多技术突破与产业落地成果，整个产业链也会在海内外企业共同推动之下，逐步走向成熟稳定，长期的产业成长空间值得所有人耐心观望守候。

$大族激光(SZ002008)$ $通富微电(SZ002156)$ @今日话题 @球友福利 @雪球创作者中心

#雪球星计划# #半导体持续火爆# #半导体板块强势大涨#

#半导体[超话]#