市场资讯复盘

境外证券平台迎来从严整治，相关平台收到大额处罚罚单。官方划定两年整改过渡期，存量资金仅可卖出转出，不再新开买入操作。

此次整治堵住违规资金外流渠道，能稳固场内资金体量。普通投资者依旧可通过合规渠道参与港股、海外相关投资，存量资产也不会强制平仓，恐慌情绪得到缓解。利空消息正式落地，市场担忧基本释放，后续盘面氛围有望逐步修复。

有业内观点认为，此前市场回调，部分资金提前预判消息提前离场，如今靴子落地，对后续行情偏向利好。

政策层面利好接连释放，十五五阶段规划万亿级基建项目，涵盖新型电网、城市地下管网改造；同时加速人工智能落地，发力具身智能产业，电网基建、AI相关赛道长期具备发展机会。

海外市场同样传来积极信号，海外银行敲定采购国产AI芯片，国产芯片出海步伐加快，带动本土芯片及产业链机遇。外围股市整体收涨，量子计算、AI软件板块表现亮眼，海外头部AI企业融资估值再创新高，行业发展热度居高不下。

盘面资金方面，上交所ETF持续多日净赎回，累计赎回规模不小。资金主要从大盘权重类指数撤离，白酒、金融地产等传统板块走势偏弱；算力硬件板块受资金流出影响相对较小。目前有看法认为赎回力度已临近尾声，后续这类权重板块存在回暖可能性。

细分资金流向一目了然

宽基指数

中证500资金吸纳力度最强，中证1000、A500等中小盘指数小幅获加仓；沪深300遭到大额资金离场，上证50、科创50等指数也有不同程度赎回。

行业主题

券商板块资金流入居前，红利类、医药医疗板块同步获资金青睐；酒水、机器人、半导体也有少量资金进场。

芯片、人工智能相关题材资金小幅流出，军工、通信、化工、光伏等板块同样出现资金减持现象。