昨天财报电话会议上 Jensen 给 $NVDA 的新定位：不是一家“GPU 公司”，而是 Agentic AI 和 Robotic Physical AI 时代的中心计算平台。他用五点来定义了新的 NVIDIA：

1. 唯一能跑所有 frontier AI model 的平台：在 Anthropic 加入后，NVIDIA 覆盖 OpenAI、xAI、Meta、Gemini、Anthropic 等几乎所有前沿模型公司；

2. 存在于每一个 Hyperscale Cloud 之中：AWS、Azure、GCP、Oracle、CoreWeave、SpaceX AI 等都是 NVIDIA 算力分发层；

3. 完整 AI factory 供应商：不只是卖 GPU，而是提供 full-stack AI factory：GPU、CPU、networking、CUDA、software、系统集成和生态；

4. CUDA 从云延伸到 edge：覆盖机器人、自动驾驶、医疗设备、AI RAN、电信基站等 Physical AI 场景；

5. 通过 Vera 进入 Agentic AI 的 CPU 层：Jensen 把 Vera 定位成“为 Agentic AI 设计的 CPU”，打开一个新的 $200B TAM。

一句话：NVIDIA 是全球计算基础设施重建的中心节点，AI factory 的标准平台，一家能同时连接 frontier labs、Cloud、Enterprise、Sovereign AI 和 Physical AI edge 的唯一全栈提供商✨