#股票##缠论#
昨天放量其实就是一个信号，早盘直接下杀就说明了一些资金态度，这里有几个问题，一个中国基金报发了落袋为安，新增加杠杆融资资金几乎一半去了最近疯狂的那些科技类，市场稳定的一些基金上涨中开始卖出。这里是否就有问题，暂时还应该安全，原则上明天应该修正上涨，不过也需要看力度，力度不够还是需要折腾。有些过热题材可以慢慢少量减仓，这样部分落袋为安，还有仓位跟着趋势情况。
谷歌、亚马逊、微软和Meta计划在2026年合计投入7250亿美元资本支出，较上一年创纪录的4100亿美元高出77%，以加码AI基础设施，一些上游材料方面还是继续强势，也开始不断增加上游材料门类再启动，比如磷化铟主要标的云南锗业这类。
四部委联合印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，大摩表示，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。其实调整资金早上明显开始选择电网设备，以前老的标的都开始异动，做过几个也都涨停，电力高标依然强势，随着这方面题材强势，电力也再次部分异动，比如前面做的大连，趋势保持完好，今天也再次完成反包。
2026年国产算力竞争正式从“单卡比拼”进入“系统级竞争”。随着国产方案性能持续提升，国产算力芯片企业正逐步迈入业绩兑现期，今天国产算力芯片也开始轮动，也有中美有些人不来消息影响。最近商业航天密集发射，新的可回收也将实验发射，而且步子迈的不小，一下瞄准了马斯克最新类型，就算失败也没关系，毕竟在努力就好。商业航天也出现了我说没有，但是市场就是说你有的龙头，资金任性起来就是资金说了算，哪怕你澄清没有依然今天给你涨停。
市场今天其实盘中不光是调整，涨停数量早上就明显感觉活跃度降低，但是资金还是选择拉升一些题材不错，高位调整标的，也是刚好小级别调整到位，资金有些阶段基本就是这样节奏，基本方式没有太大变化。