【在科技浪潮中听听冷静的声音~1】

最近科技股实在太火，从美股到亚太股市到A股，科技股出现了上涨接力赛。

每当这种时候，我都更喜欢听一听那些冷静的声音，避免被情绪带到FOMO（担心错过）。

前面调研过一位主投科技的投资经理，他讲了一个故事。

当浪潮来临的时候，科技圈会出现典型的订单外溢，台积电做不完的订单，外溢给英特尔和三星，英特尔和三星做不完的，外移给中芯，头部玩家越供不应求，下游玩家溢出的订单就越多。

这种情况不仅在CPU这样的核心赛道发生，还在存储芯片，光通信， PCB，有很多赛道发生。

对头部玩家来说，可能业绩涨了百分之三四十，但对于一些享受外溢的次级玩家来说，业绩可能翻了倍。

因此投资人感受到的是，普天同涨，越小的公司涨得越猛。

但要记得，这是潮水涌来的时候，一旦潮水退去，这些越边缘的玩家，也会更快的被带走。

比如关注光通信的投资者，都在讨论大光和小光的问题。

产业投资人需要知道自己的仓位，暴露在怎样的风险当中。

外部投资人，也需要在市场一片热情时，多听听分析风险的声音，以保持冷静。

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