市场将围绕业绩趋势向好，景气度高确定的方向布局——上周五（5月8日）市场震荡调整，三大股指出现不同程度下跌，创业板指、深成指盘中均跌超1%，科创50指数跌超2%。最终当日收盘，沪指收绿，深成指跌0.5%，创业板指跌0.96%。沪深京三市成交额30759亿，连续三个交易日突破三万亿，但较上一交易日缩量927亿。个股方面，上涨股票超过3600只，逾120只股涨停，连续三日超百股涨停。行业板块多数收涨，航天装备、机器人、航运港口、军工电子、汽车零部件、贵金属、通信设备板块涨幅居前，能源金属、电池板块跌幅居前。对于后期市场的走势，外部冲突反复不会改变市场整体方向，盈利端对市场上涨行情的支撑尚在，资金将持续围绕业绩趋势向好，景气度高确定的方向布局。虽然短期以双创指数为代表的板块可能会进入过热区间，部分资金获利了结的行为可能会加剧市场波动，但板块的高波动并不改行业景气趋势。5月至7月，市场板块分化有望继续加剧，而进入7、8月份，随着上市公司中报开始披露，业绩定价权再度达到全年高点，市场的配置重心大概率仍将聚焦于这些高景气方向。操作配置方面，重点关注：首先，业绩景气度较高的细分板块，比如通信设备、算力、存储、半导体、计算机设备、创新药等相关板块。其次，资源品与材料涨价逻辑。受益于供给收缩、需求边际回暖或价格中枢上移，具备涨价弹性的资源品和材料公司，建议关注有色金属、基础化工、公用事业等。还有，地缘冲突反复博弈中的能源及替代性需求主题、防御性板块。核心方向：煤炭、煤化工、新能源等。以上纯属是个人的观点仅供投资者参考，并不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担！