只做龙头，不碰杂毛！电网设备迎四重利好引爆行情

今日电网设备板块强势拉升，迎来行情爆发节点，依托政策加码、万亿投资、AI算力用电刚需、夏季用电提前到来四大逻辑共振，资金集中抢筹布局，板块上行趋势已然确立。

一、四大核心上涨动因

1. 电网投资超预期
2026年一季度全网投资突破1600亿元，国网单季投资1290亿，同比大幅增长37%。十五五开局投资全面提速，特高压、配网、储能订单密集落地。
2. 用电需求大幅攀升
AI算力中心能耗持续走高，叠加南方提前入夏，居民用电旺季前置，电力供需趋紧，倒逼电网设备采购加速落地。
3. 顶层政策强力加持
新型电力系统建设提速，特高压项目审批开工加快。国网敲定十五五4—4.5万亿五年投资，2026年年度投入达7200—7800亿，同比增长10%—20%。
4. 业绩稳健机构加仓
板块龙头订单充足，行业一季报整体表现亮眼，当前估值处于低位，机构持续进场布局，确定性十足。

二、板块标的完整梯队

板块总龙头：国电南瑞、特变电工、思源电气、许继电气
作为板块压舱石，走势稳健，主导行情高度，适合长线布局。

趋势中军：汉缆股份、中国西电、保变电气
盘中率先启动拉升，是特高压核心受益标的，行情弹性十足。

细分补涨标的：四方股份、金盘科技、中元股份、亨通光电、中天科技、杭电股份
低位低价优势明显，板块发酵后补涨空间充足，短线性价比突出。

三、后市关注方向

重点留意特高压新线路审批开工及国网二季度招标进度；持续跟踪AI算力配套电力订单、高温用电量数据；规避高位弱势标的，聚焦板块核心梯队个股为主。

温馨提示：本文仅为行业逻辑及板块标的整理复盘，不构成任何投资建议。