市场资金面：

周三为正式取现日，今天若早盘回调，则预计下午资金开始反手布局节后行情，

米股昨夜继续反弹，英伟达六个月后再度新高，存储板块大涨（但之前90%的时候米股存储大涨，我们这边都是高开砸盘）

增量消息：

1、利通，协创，宏景，一季报全都超预期，当然股价也先行了，未来增长预期下，行情会反复曲折上行，

2、科创688 补涨创业板300，风格已经切换了几天了

3、特种气体：昨天除了异动压制，还有因传冲突缓和导致板块抛压严重，实际本轮启动时外围已经相对缓和，因库存耗尽涨价正式开始，市场才兑现涨幅，目前传报价继续上扬，紧缺未缓和，

4、磷化铟：米股AXT电话会表示InP供应缺口将持续至 2028 年，受收发器升级和CPO产量提升的推动，需求在 2026 年增长 148%；因cn出口管制措施使得全球供应量的约 24% 无法提供给国际买家（下跌原因）。

敬架：

token方向高开，利通电子敬架带量一字，带动 协创、宏景高开，

特种气体昨天冲高回落，今天高开，金宏修复高开6个点，

光通信：剑桥、德可立、源杰等高开，

新能源 宁德、阳光等大部分都是低开，

午间思路：

月末、季末、资金调仓比较频繁，结合今天面临长假节前取现日抛压，市场分化非常严重、风格切换很明显；
如果放大范围来看，就是市场在规避高位，前期涨的好的，今天都在回调，所以今天很多低位莫名其妙的小票拉涨，

市场表现的几个点：

1、光通信方向出现大额抛压，凡是和光有关的大多都出现了深幅回调，仅部分品种能维持一定强势，

2、气体修复高开后再度回落震荡后又走V

3、token利通一字，带动协创、宏景延续反弹、

4、国产半导体相关普遍强势，长川、中微公司、等

总结：今天走势符合早间预判，上午个方向回调为主，高位光通信方向是资金流出的重灾区，市场风格高低切换，成交前排普遍收跌，看下午资金是否提前抢筹、