【题材前瞻】光模块产能持续释放，薄膜铌酸锂迎来导入机遇

据媒体报道，随着AI芯片持续迭代升级，数据中心光模块已实现从400G、800G到1.6T的演进。在此趋势下，3.2T光模块或迎来加速导入，LightCounting预计2028年3.2T光模块市场规模有望达13.96亿美元，2031年有望提升至240亿美元。而3.2T光模块单通道调制速率需达到400G，

华泰证券指出，薄膜铌酸锂迎来导入机遇。据其测算，2031年仅3.2T光模块带动的薄膜铌酸锂调制器市场空间有望近30亿元，对应2029~2031年CAGR达271%。

中金公司指出，在光调制器领域，薄膜铌酸锂相比磷化铟、硅基两类材料，在高带宽、低驱动电压和高线性度等方面具有优势。薄膜铌酸锂有望成为支撑未来更高速光传输调制环节的重要材料。

公司方面，

关注$天通股份 sh600330$ 是全球少数能批量生产铌酸锂晶体的企业，国内唯一实现8英寸铌酸锂晶圆量产，12英寸光学级产品已于2025年6月成功制备。

关注$光迅科技 sz002281$ 表示薄膜铌酸锂技术作为高速光模块的主要技术路径之一，公司有相关的技术布局。 http://t.cn/AiRKSGV8