【20260422 市场复盘】
1. 今日成交25598亿，增量1513亿。盘前特朗普延长美伊停火期限，市场情绪回暖推动行情上涨，创业板沿5日线稳健运行，当前维持持有+回踩低吸策略，行情加速阶段切勿追高，高位标的波动风险较大，需关注本周日延期期限节点。
2. 板块方面，通信、电子和计算机领涨，处于主升浪的板块回踩幅度有限，回调后仍具备上行动力。市场未进入绝对高潮，高位标的资金情绪偏犹豫，仅紧缺度最高的光芯片走势强势。今日多只因业绩下跌的算力标的获资金承接，液冷板块出现开板，踏空资金充裕，偏向低位捞筹而非高位追涨
3. 题材方面，算力分支众多，前期小幅调整的分支今日普遍反包。除算力外，C盛合成为盘面亮点，踏空主线行情的资金布局该核心国产科技标的，国产科技板块整体获资金承接，核心算力租赁标的大涨，昇腾分销商涨停；卫星、机器人作为支线题材，具备小幅盈利机会。

【宏观】
1. 盘前特朗普宣布延长美伊停火期限且未设定期限，称需等待伊朗提交方案并完成讨论；晚间又表态给予3-5天期限，以色列方面消息为本周日，该时间节点与第三艘美军航母预期抵达时间一致。
2. 美伊双方均表示已做好重启作战的准备。
3. 市场预测数据显示，特朗普在2028年1月之前遭到弹劾的概率为68%。

【人工智能】
1. 谷歌推出用于人工智能的新型TPU 8T和TPU 8I芯片。
2. OpenAI正式发布ChatGPT Images 2.0，产品性能强劲，同时规划2030年实现较2025年15倍的算力规模增长。
3. Lumentum预测，2026-2030年数据中心磷化铟需求年均复合增速（CAGR）高达85%，市场流传“一寸光铟一寸金，寸金难买寸光铟”的行业段子。
4. DeepSeek API日间出现更新，上下文窗口提升至100万（1M）Token，知识库更新至2025年5月；晚间官方澄清该“更新”为API故障，知识库已退回至2024年7月版本。
5. SpaceX获得以600亿美元收购Cursor的选择权。
6. 燃机GE Vernova业绩全面超市场预期。
7. 英伟达锚定800V直流架构推进产业布局。
8. 受日本地震影响，高端电子布龙头日东纺停产20-25天。

【半导体】
1. 日本供应商韩国分公司，在光刻胶等产品原材料采购环节已出现中断。
2. 美光敦促美国国会，加大力度打击向中国竞争对手销售芯片设备的行为。
3. CPU两大行业巨头，或再度开启产品涨价。

环保/绿电
《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》正式发布，重点覆盖工业节能改造、绿电&绿色燃料、碳市场&CCER等领域。