信心、核心、耐心——静待市场加速上升
2026年4月23日早盘
两市继续走高，全天成交额2.57万亿，量能仍未出现明确放大。当前市场核心特征清晰：信心逐步恢复，热点板块趋势性上升态势明确，主线格局基本成型，现阶段的核心等待点，就是明确放量信号出现，届时市场将迎来再次加速上升。
回顾近期市场判断，我们的预判始终精准落地，这也是我们坚定信心的核心底气：3月24日，老特第一次48小时通牒延期，我们明确判断这是市场转折点——这一信号注定中东事件将被冷处理，金融市场将逐步对中东冲突脱敏。考虑到中东事件可能出现反复，我们确立了《复杂的上升》的市场基调，预判资金将从能源、化工类板块逐步转移，聚焦科技赛道。
4月8日，中东和谈正式启动，局势趋于明朗，我们进一步确立《会加速上升》的判断，但同时明确：短期内不会出现放量，热点板块将以趋势性上升为主，难以出现连板行情。核心原因在于，前期上层约谈游资、引导市场理性炒作，虽有电力板块华电辽能触及监管后仍持续高走，但高标个股数量有限，游资仍心存敬畏，不敢过度炒作，导致市场难以出现集中放量和连板潮。
经过一个月的市场走势验证，我们的所有预判均逐步兑现。当前市场的关键节点，依然在于“放量”何时出现：在指数明确放量前，市场将维持当下温和放量、重心逐步上移的节奏，热点板块的趋势性上升走势将持续；一旦指数出现明确放量，板块内高标将同步诞生，当前热点板块将迎来加速上升，同时新的热点赛道也会逐步涌现。
自市场转折以来，我们始终明确，核心布局主线只有两条，再叠加逐步扩散的热点，构成当前市场的主要机会，这也是我们坚守的“核心”方向。
一、核心主线一：人工智能（硬件领跑，静待应用爆发）
当前人工智能板块中，硬件板块走势尤为强劲，核心驱动力源于算力需求的大幅增长：上游光纤、光模块、OCS交换机等细分率先启动上升，随后带动PCB板块走强；同时，算力涨价的持续催化，进一步推动算力、液冷板块强势表现，形成“全产业链联动上涨”的格局。目前来看，硬件板块走势明显强于下游应用板块。
操作上，在指数明确放量前，人工智能硬件板块将继续维持趋势性上升走势，需重点关注板块内的转折点——下游应用一旦启动，其上涨力度绝不会弱于硬件。核心逻辑在于：若下游应用长期无法落地，上游硬件的投资热度将难以持续，只有应用落地实现闭环，人工智能板块才能迎来真正的全面爆发。后期，各行各业的“AI+”转型将加速推进，率先实现应用落地的细分领域，将率先完成行业革命，相关企业也将成为市场大赢家。
二、核心主线二：涨价概念（逻辑为王，聚焦供需矛盾）
涨价概念的核心逻辑，始终是“供需严重失衡”导致的产品价格上涨，这类细分板块具备明确的盈利支撑，也是我们长期关注的核心方向。以前期重点提及的氦气为例，受中东事件影响，全球30%的氦气产能永久停产，且产能恢复至少需要3-4年，供需矛盾极为突出。我们一直强调，这类标的可逢低买入，耐心等待价格上涨推动股价上行——从近期华特气体的走势就能印证这一逻辑：三个交易日内，股价从94元上涨至140元附近，充分体现了涨价逻辑的爆发力。
对于涨价概念，最关键的一点是“涨价逻辑要硬”：要么是供需矛盾无法短期缓解，必然导致产品涨价；要么是行业格局优化，推动企业盈利提升，只有这样的标的，才能长期享受涨价带来的收益，无需担心短期波动。
三、热点扩散：关注新增潜力赛道
除了两条核心主线，市场热点正逐步扩散，锂电、航天强国板块就是近期新增的热门赛道。至于未来是否会有更多板块持续崛起，核心取决于市场持续上升的时间长度和量能释放情况——若量能持续放大、行情延续，热点扩散的范围将进一步扩大；若始终维持温和放量，热点仍将集中在核心主线及少数新增赛道。
补充：趋势性上升的核心特征
当前热点板块的主要走势形态为“趋势性上升”，其核心特征的是：周线级别大概率不会出现深度调整，但日线级别不会出现连续涨停。每次股价突破短期高点后，会进入短暂的盘整或小幅下跌阶段，调整的空间和时间都不会太长，随后再次突破上行；期间偶尔会出现涨停，但大部分时间呈现“不涨停、不停涨”的稳步上行态势，需以耐心应对，切勿急于求成。
应对策略
1. 坚定信心：我们已明确判断，市场加速上升的趋势将持续，当前的核心节点仅在于明确放量信号的出现，无需被短期温和放量、小幅波动打乱节奏，坚定对核心赛道的信心。
2. 聚焦核心：放量出现前，市场由场内资金主导，场内资金将持续卖出非热点个股，转战核心赛道，这必然会出现“二八分化的跷跷板行情”——大部分个股下跌，热点板块持续上升；放量出现后，场外资金进场，大概率会聚焦核心热点板块，非热点板块即便有资金关注，也仅能实现小幅反弹，力度和空间有限。
3. 保持耐心：当前操作的关键在于选股——若手中个股属于核心赛道的核心标的，就坚定持有、耐心等待加速上升；若不属于核心赛道，且缺乏资金关注，需立即换股，切入核心赛道，避免错失主升行情。
市场的加速上升已箭在弦上，唯有坚守信心、聚焦核心、保持耐心，才能在本轮行情中把握机会、实现盈利，你是否已经做好准备？