#股票##缠论#
市场如期开始调整，其实倒是怕这里拉升，拉不好反而容易很快结束，原则上明天还要调整最好，虽然市场涨停数量减少，活跃度降低，但是行情调整下有利于后面再次启动。不过也是相对而言，毕竟技术和题材好的走势溢价能力还是不错，所以需要区别对待，科技今天调整还是比较多，有的前面大牛今年季报出来业绩很差，直接高位被闷杀，所以季报到来别乱干有些科技股。不是核心不能替代，业绩都有可能变化，因为行业引人注目，很容易同行业介入很快失去优势。
国家航天局官宣：将在4月24日中国航天日发布深空探测、商业航天等一系列重大信息。4月20日，国内太空算力公司北京轨道辰光科技有限公司官微宣布近日完成PreA1轮股权融资；公司同时在债权融资方面取得重大进展，与多家银行签署战略授信协议或取得授信意向函，股债权融资金额共计577亿元人民币。航天因为沉寂的久，但是实际投入的多，所以今天还能延续一些强势，有些看好的技术标的溢价能力很强，明天可能会弱化些，前排还有能力继续。
根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。光通信前期市场调整只是一些前排在坚挺，现在不断有新的标的补涨，所以题材韧性还是不错，像青山也再次晋级，选好题材方向，选好合理技术标的才是延续能力重要考量。
近年来，算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。目前工信部正在开展算电协同政策研究和标准制定，电力方向昨天强一些早盘盘面不佳，所以资金还是谨慎，昨天强有些高开直接闷杀。今天绿电方向开始补涨，也都是前期电力强阶段较好一些标的，所以电分支也不少，注意这个题材内部轮动方向转换。
4月初，美国国会两党议员提出《硬件技术控制多边协调法案》，被业界普遍视为史上最严的对华芯片管制法案。美国有战略研究给出的建议，就是不择手段阻止我们先进产业发展，我们芯片这几年发展很快，国产替代也是较强产业方向，也是经常轮动板块。
载体铜箔市场规模约为6500万平。下游应用包括存储相关的bt载板、soc、slp等，光模块为新增应用场景，未来存储相关需求+光模块需求有望爆发。氦气价格达到1157.14元/瓶，单日涨幅接近15%。截至2026年4月第3周，管束高纯氦气，均价150元/立方米，环比涨17.98%，同比涨58.61%。日本这方面变化，我们供应成为重要主力，核心标的还是强势。电池重要企业业绩不错，虽然整体有所休息，还是会有轮动机会。