国网重磅招标落地，特高压核心设备订单集中放量，能源设备板块中线机会明确

国家电网正式开启2026年度第二批特高压成套设备集中招标工作，本次招标全面覆盖多项国家级重点电力工程，包含达拉特至蒙西主干线路、浙江省级电网环网工程、攀西能源外送通道、烟威登州变电站扩容改造、招远核电配套送出线路等核心在建项目。本次招标最大亮点在于高压核心设备需求集中爆发，仅1000千伏高端组合电器就一次性放出10个大额标包，单批次采购总量直接超越2024年、2025年两年同期采购总和，行业真实订单景气度直接拉满。

本次大规模集采落地，直接强力利好全链条能源设备赛道。年初一季度，国家电网官宣重磅五年投资规划，明确2026至2030年全域固定资产投资规模提升至4万亿元级别，相比上一个五年周期大幅提升40%，创下电网建设历史投资新高。资金重点倾斜特高压跨省输电通道、全域智能电网升级、新能源高效并网消纳三大核心方向，全力夯实新型电力系统基建底座。配套落地层面，今年电网开局建设力度空前，一季度国网固定资产实际投入接近1300亿元，同比大幅增长37%，强力带动上下游线缆、变电、储能、工控全产业链联动投资，整体产业链新增投入突破2500亿元。行业机构统一研判，在双碳战略持续推进、风光新能源装机高速扩容的大背景下，国内特高压产业依托全球最全自主可控产业链、顶尖核心制造技术，行业整体持续扩容确定性极强，正式迈入高景气黄金发展周期。落实到A股盘面，能源设备契合当下主流资金核心炒作主线，板块整体资金活跃度高，轮动节奏健康。

持续周期：中线布局为主
爆发力度：★★★★

资金维度上，近一个月周期内，能源设备核心赛道当中，七家头部企业收获主力资金集中大额加仓。整体节奏和光伏板块保持一致，主力集中建仓阶段集中在四月之前，四月以来阶段性放缓进场节奏、小幅观望休整。但不同于多数弱势题材，能源设备底层产业景气度扎实、政策托底力度足，后续主力资金回流加仓的预期和空间都非常可观。

技术走势方面，依托硬核基本面持续护航，能源设备板块无论中期波段还是短期走势，全程明显跑赢大盘指数。中期结构稳健，板块指数沿着六十日均线稳步抬升，多头上升通道完整完好。短期强势突破，截至昨日收盘，板块指数一次性站上全部短期均线体系，顺利完成技术面弱转强，后续上攻动能充足。

优质赛道核心标的可重点关注：特变电工、四方股份、泽宇智能、三变科技等细分行业龙头，逢回调可中线分批布局。个人观点仅限于参考交流！