关于中国军工产业的重估和军贸逻辑，展开说一下个人思路。
从基本面看，主要是技术能力、实战效果、有效产能三方面。九三阅兵、六代机试飞共同证明了中国军事科技已经来到了世界顶级水平；印巴空战用6:0证实了即使是中国军贸产品中的二线装备，也可以在正确的使用策略下碾压数倍价格的西方一线军贸装备；而俄乌战争、美以伊战争则凸显了在现代战争中，再先进的常规装备都只是消耗品，在策略不分高下的前提下，低成本、可持续、高可靠的有效武器产能才是常规战争的决定性因素。而这三者，又恰好是唯独中国军品具备的。
从估值角度看，国产军工权重，如航发集团等，因军队反腐等因素，目前市值仅为10年前高点的60%，而10年前的高点，是中国军工作为“仅供国内、全球二线军品供应商”的巅峰估值，和当下“独步天下的顶级安全供方”的基本面是云泥之别，可以说基本面已经到了10年前字面意义上无法想象的高度，但估值却在泥里。
当下是新质生产力牛市，所以新质战斗力的估值修复是极大概率。
在实际操作上，这个修复过程要按市场的认知节奏展开。
在目前这个节点，市场最容易认知的就是业绩。那么军贸板块作为既有25年的爆发业绩，又有当下继续进行的美以伊战争不停提供催化和刷新认知，就成为了比较理想的布局方向。