策略定位和隐性基准成为了解固收+的两大难点

目前各类固收+策略中，红利策略固收+的了解壁垒更低些

基准可以用带红利的多资产指数，比如红利股债系列指数、红利低波股债系列指数（5/95、10/90、20/80等）

策略定位，可以通过基金名称、季报、基准等进行识别，再通过全部持仓股、重仓股股息率分布验证，基本就大差不差了

以博道和瑞为例，在24年三季报中明确策略改为：80%仓位中枢的中等久期利率债配置策略+20%股票仓位中枢的红利低波增强策略，另外通过全部持仓股和重仓股股息率来看，当期股息率开始大幅提升

不过全部持仓股息率的数据分析量有点大，它一个固收+，买了二、三百只股票，6期全部持仓加一块儿有1800多只股票[允悲]
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