光迅科技：AI算力光模块“国家队”，全栈自研硬科技龙头

光迅科技是中国信科集团旗下央企光通信龙头，也是国内唯一实现光芯片—器件—模块—子系统全栈自研的IDM企业，深度绑定AI算力、数据中心、卫星通信三大高景气赛道 。

核心壁垒：芯片自给率领先

- 25G以下芯片100%自给，50G约60%自给
- 100G EML芯片量产、1.6T硅光芯片良率超95%
- 全球光模块市占5%–8%、卫星光通信国内市占超50%
- 客户覆盖华为、字节、谷歌、Meta、英伟达等

业绩与财务（2025三季报）

- 营收85.32亿（+58.65%）、净利7.19亿（+54.95%）
- 经营现金流10.76亿、负债率39.94%，财务稳健
- 高端800G/1.6T模块毛利率超30%

机构一致看好
高盛、大摩、华鑫等均给予买入/增持，目标价122–145元 。共识2026年净利13.5–16.8亿，同比**+40%~+65%**。

投资策略：逢低布局，不追高
✅ 长期逻辑硬：AI算力长周期、全栈自研壁垒深、业绩高增确定
⚠️ 短期风险：行业价格战、估值偏高、情绪波动
📌 操作：长线底仓持有、波段回调低吸，不追高

一句话总结
光迅科技是光模块自主可控标杆、AI算力核心受益标的，基本面与成长性俱佳，逢低是机会、追高有风险 。

（以上为公开信息整理，不构成投资建议）